方军平基金经理专题

基金经理档案数据截至 2026-06-30当前范围：公募

方军平平安

男 · 硕士 · 最早任职 2016-08-31 · 历史任期 1 段

方军平先生:硕士研究生,。曾任职于国信证券股份有限公司、上海泽熙投资管理有限公司、东方财富证券有限公司经和上海宜灵巴巴资产管理有限公司,历任研究员、投资经理。2016年6月加入华福基金管理有限责任公司,任职于权益投资部下属二级部门公募投资部。展开∨ 收起∧

基金经理综合星级

公募综合星

全任期综合星 ★★☆☆☆ 2星评级批次 2026-06-30

从业 9.8 年

综合星含从业经历参考；公募履历星为历史参考，不构成对未来收益的承诺。

投资风格解读

以下按公募基金各段任期分别解读（不含私募），不参与易天富星级计算。共 2 段任期。

分任期深度解读

平安均衡优选1年持有混合A（2025-12-16 ~ 至今）

标签：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏大盘

一、投资风格总览

在 方军平（013023）担任 平安均衡优选1年持有混合A 基金经理期间（2025-12-16 至至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 34.51%，持股集中度均值约 0.0132，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 94.4%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 80.5%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：制造业 40.84%；农、林、牧、渔业 11.45%；采矿业 4.43%。
• 2026-03-31：制造业 66.95%；采矿业 3.63%；科学研究和技术服务业 1.71%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（40.84%） 变为 制造业（66.95%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 美的集团（000333）占净值 5.17%，较上季 仓位不变。
• 海天味业（603288）占净值 5.08%，较上季 仓位不变。
• 宁德时代（300750）占净值 4.82%，较上季 仓位不变。
• 贵州茅台（600519）占净值 4.46%，较上季 仓位不变。
• 万华化学（600309）占净值 4.38%，较上季 仓位不变。
• 重庆啤酒（600132）占净值 4.25%，较上季 仓位不变。
• 桐昆股份（601233）占净值 3.68%，较上季 仓位不变。
• 中国石化（600028）占净值 3.54%，较上季 仓位不变。
• 海螺水泥（600585）占净值 3.3%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 38.68%，持股集中度为 0.017。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：94.4%。
对应新进入前十大个股数量：8 只，体现季度间换手的强度。
最近报告期前十大变动记录有限，调仓特征以行业与权重变化为主。

五、风格稳定性

任期平均持股集中度约 0.0132，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-12-16 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 9.63%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。

平安均衡优选1年持有混合C（2025-12-16 ~ 至今）