景顺长城优质成长股票A

景顺长城优质成长股票A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城优质成长股票A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.02%，四季平均换手约90.83%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。四季度新进Top10：亚太股份、合康新能、天齐锂业、奥飞娱乐、峰璟股份。2015 年调仓：新进 25 笔（9 盈 / 16 亏）；退出 25 笔（规避 14 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 有色金属 与 传媒 两条主线展开：有色金属 持仓占比由 0% 调整至 10.35%，传媒 由 4.62% 至 8.66%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 传媒行业持仓占比从 4.62% 升至 19.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 *ST美盛、ST银江、华策影视、卫宁健康，退出 世联行、中国平安、双林股份、数字政通。Q3 再平衡：新进 九牧王、云南白药、农发种业、南京银行，退出 *ST美盛、ST银江、华策影视、卫宁健康，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 亚太股份、合康新能、天齐锂业、奥飞娱乐，退出 九牧王、云南白药、农发种业、南京银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 非银金融、建筑装饰、计算机 等方向；净加仓 机械设备(+3.66pp)、农林牧渔(+5.27pp)、传媒(+4.04pp)；净降配 非银金融(-4.35pp)、建筑装饰(-5.0pp)、计算机(-11.76pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3.75%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 3.75%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：*ST美盛、ST银江、华策影视、卫宁健康、和佳退、星辉娱乐、歌华有线、游族网络、鼎汉技术；退出：世联行、中国平安、双林股份、数字政通、汉得信息、泰禾集团、金螳螂、银江股份、顺荣三七

2015-09-30 新进：九牧王、云南白药、农发种业、南京银行、山东黄金、新研股份、益生股份、美盛文化、重庆燃气；退出：*ST美盛、ST银江、华策影视、卫宁健康、和佳退、星辉娱乐、歌华有线、长盈精密、鼎汉技术

2015-12-31 新进：亚太股份、合康新能、天齐锂业、奥飞娱乐、峰璟股份、恒瑞医药、胜利精密、蓝色光标、赣锋锂业；退出：九牧王、云南白药、农发种业、南京银行、山东黄金、新研股份、游族网络、美盛文化、重庆燃气

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/16；退出 规避/错失 14/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。