广发主题领先混合A

广发主题领先混合A 2015年重仓选股年度评论

年度摘要

广发主题领先混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.71%，四季平均换手约71.93%。四季度新进Top10：ST得润、宝通科技、新海退、旋极信息、正邦科技。2015 年调仓：新进 17 笔（5 盈 / 12 亏）；退出 17 笔（规避 13 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 传媒 两条主线展开：电子 持仓占比由 0% 调整至 10.16%，传媒 由 0% 至 8.29%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 7.95%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 兆新股份、华宇软件、和而泰、智光电气，退出 同花顺、大北农、天奇股份、天玑科技。Q3 再平衡：新进 信维通信、大华股份、巴安水务、欣旺达，退出 兆新股份、华宇软件、和而泰、安居宝，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 ST得润、宝通科技、新海退、旋极信息，退出 上海钢联、信维通信、大华股份、巴安水务，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、公用事业、商贸零售 等方向；净加仓 通信(+3.86pp)、电子(+10.16pp)、电力设备(+7.3pp)；净降配 机械设备(-3.15pp)、计算机(-14.64pp)、公用事业(-4.06pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2015-03-31 新进：—；退出：—

2015-06-30 新进：兆新股份、华宇软件、和而泰、智光电气、积成电子、顺网科技；退出：同花顺、大北农、天奇股份、天玑科技、巴安水务、彩虹精化

2015-09-30 新进：信维通信、大华股份、巴安水务、欣旺达、网宿科技；退出：兆新股份、华宇软件、和而泰、安居宝、积成电子

2015-12-31 新进：ST得润、宝通科技、新海退、旋极信息、正邦科技、聚光科技、西陇科学；退出：上海钢联、信维通信、大华股份、巴安水务、怡亚通、网宿科技、金证股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/12；退出 规避/错失 13/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。