大摩进取优选股票

(000594)公募股票型
+添加自选
1.9460 1.35%+0.0264
单位净值 [2024-04-26]
1.9460
累计净值 [2024-04-26]
       
净值估算 [2024-04-29   ]
  • 最近一月：0.72%
  • 最近一季：6.92%
  • 最近半年：-6.67%
  • 今年以来：-4.79%
  • 最近一年：-23.51%
  • 最近两年：-10.69%
  • 最近三年：-44.65%
  • 成立以来：94.60%
  • 成立日期：2014-05-29
  • 基金经理：缪东航
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：1.98亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：4.51亿元
  • 投资风格：股票型
  • 管理公司：摩根士丹利
基本信息
基金简称 大摩进取优选股票 基金全称 摩根士丹利进取优选股票型证券投资基金
基金代码 000594 成立日期 2014-05-29
基金总份额(亿份) --(2023-12-31) 基金规模(亿元) 3.97亿(2023-12-31)
基金管理人 摩根士丹利基金管理(中国)有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司
基金经理 缪东航 运作方式 契约型开放式
基金类型 股票型 二级分类 --
最低参与金额(元) 0 最低赎回份额(份) 10
基金比较基准 沪深300指数收益率*85%+标普中国债券指数收益率*15%
投资目标 本基金在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,以进取型策略,选择趋势向上的行业里的具有高度进取精神并拥有一流团队、一流创新能力的优质公司作为投资对象,力争获取超越业绩比较基准的中长期稳定收益。
投资风格 股票型
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、权证、货币市场工具以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
投资策略 本基金在保持较高比例股票仓位和弱化行业配置的基础上,坚持以“自下而上”的个股精选策略来选择趋势向上的行业中的优质上市公司,力争获取超越比较业绩基准的中长期稳定收益。 1、大类资产配置策略 本基金为股票型基金,股票投资占基金资产的比例为80%-95%;本基金将从宏观经济、宏观政策、基本面和流动性等四个纬度进行综合分析, 在把握经济周期性波动的基础上,动态评估不同资产类在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特征,追求股票、债券和货币等大类资产的动态配置及资产的稳健增长。 2、股票投资策略 (1)行业配置策略 本基金将从经济周期、行业政策和行业基本面指标(包括行业生命周期、行业发展趋势和发展空间、行业内竞争态势、行业收入及利润增长情况等)三个方面评估行业发展趋势,在此基础上判断行业的可持续发展能力,作为本基金行业配置的依据。 (2)个股选择策略 本基金采用“自下而上“的个股优选策略,坚持以深入细致的基本面研究为选股的基本原则。本基金对进取优选相关股票作以下界定: 本基金所投资的上市企业必须在以下几方面具备优选的特质:1)该企业处于趋势向上的优质行业;2)该企业为所处行业内最优质的公司;3)该企业具有激励充分的一流管理团队。 本基金将依靠定量分析与定性分析相结合的方法对个股进行选择。 定性分析方法 定性分析是指在本基金研究团队的案头研究和实地调研基础上,深入分析企业的基本面和长期发展前景,在符合进取优选特质的基础上,优选符合以下一项或数项定性判断标准的股票: I、公司具有相关领域渠道、品牌、技术或上下游产业链等护城河,业务创新体系顺畅,进入壁垒高; II、公司是细分行业的龙头企业,即在细分行业中市场占有率及盈利能力综合指标位居前列的企业,也包括经过快速成长即将成为细分行业龙头的企业; III、公司拥有一支管理能力较强的经营团队,治理结构较为完善、并制定了对管理层有效激励约束的薪酬制度; IV、经营管理机制灵活,能根据市场变化及时调整经营战略,并充分考虑了产业发展的规律和企业的竞争优势;已形成或初步形成较完备的生产管理、成本管理、薪酬管理、技术开发管理、营销管理的制度体系。 2)定量分析方法 定量分析包括分析相关上市公司的估值、成长及财务指标,以便选择财务健康,成长性好,估值合理的股票。 本基金考察的估值指标包括:市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈率/增长率(PEG)、市销费(PS)、企业价值/销售收入(EV/EBIT)、企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)、自由现金流贴现(DCF)等。 本基金考察的成长指标包括:总资产增长率、主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、销售毛利率变化率、净利润增长率、存货周转率。 本基金考察的财务指标包括:净资产收益率、销售毛利率、总资产周转率、利息保障比率、经营活动净收益/利润总额、经营活动产生现金流量/营业收入等。 在满足以上个股条件基础上,本基金将重点投资两种类型的企业,一类是处在高速增长过程中的企业,另一类是刚刚起步但处在高速成长前夜的企业。 3、债券投资策略 本基金将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,运用利率预期、久期管理、收益率曲线等投资管理策略,权衡到期收益率与市场流动性构建和调整债券组合,在追求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安全性。 4、权证投资策略 本基金在确保与基金投资目标相一致的前提下,通过对权证标的证券的基本面研究,并结合权证定价模型估计权证价值,本着谨慎和风险可控的原则,为取得与承担风险相称的收益,投资于权证。 依据现代金融投资理论,计算权证的理论价值,结合对权证标的证券的基本面进行分析,评估权证投资价值;同时结合对未来走势的判断,充分评估权证的风险和收益特征,在严格控制风险的前提下,谨慎进行投资。