建信潜力新蓝筹股票A
(000756)公募股票型2021 自然年 · 重仓透视
建信潜力新蓝筹股票A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
建信潜力新蓝筹股票A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.62%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(6.73%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：中航西飞、兖矿能源、振华新材、江苏神通、湘电股份。2021 年调仓：新进 15 笔（9 盈 / 6 亏）；退出 15 笔（规避 7 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.6200% |
| 平均换手 | 66.2700% |
| 持股集中度 | 0.0238 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 机械设备 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 6.49% 调整至 14.07%，机械设备 由 3.79% 至 10.6%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 世华科技、兖矿能源、力星股份、宁德时代，退出 中国巨石、兖州煤业、思源电气、立讯精密。Q3 再平衡：新进 中国石油、伊戈尔、兖州煤业、德方纳米，退出 世华科技、兖矿能源、宁德时代、山鹰国际，兼有获利兑现与方向试探。Q4 国防军工行业持仓占比从 0% 升至 6.73%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中航西飞、兖矿能源、振华新材、江苏神通，退出 中国石油、伊戈尔、兖州煤业、德方纳米，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料、建筑材料、基础化工 等方向；净加仓 传媒(+5.11pp)、通信(+6.54pp)、电力设备(+7.58pp)；净降配 食品饮料(-4.69pp)、建筑材料(-2.91pp)、基础化工(-6.36pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→6.73%）。
年末较年初抬升：军工/高端制造(+6.73pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.04%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.04%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.73% | +6.73 |
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 3.04% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 6.49% | 11.9% | 14.72% | 14.07% | +7.58 |
| 机械设备 | 3.79% | 7.37% | 3.88% | 10.6% | +6.81 |
| 煤炭 | 6.78% | 5.91% | 6.46% | 10.01% | +3.23 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.73% | +6.73 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 4.8% | 6.54% | +6.54 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 3.42% | 5.11% | +5.11 |
| 食品饮料 | 4.69% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.69 |
| 建筑材料 | 2.91% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.91 |
| 基础化工 | 6.36% | 5.15% | 3.68% | 0.0% | -6.36 |
| 电子 | 3.2% | 3.4% | 3.6% | 0.0% | -3.20 |
| 汽车 | 6.38% | 3.02% | 0.0% | 0.0% | -6.38 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 6.67% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 5.77% | 3.08% | 0.0% | 0.0% | -5.77 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 3.04% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 3.04% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：世华科技、兖矿能源、力星股份、宁德时代、晶澳科技；退出：中国巨石、兖州煤业、思源电气、立讯精密、贵州茅台
2021-09-30 新进：中国石油、伊戈尔、兖州煤业、德方纳米、意华股份、振江股份、芒果超媒；退出：世华科技、兖矿能源、宁德时代、山鹰国际、晶澳科技、绿的谐波、赛轮轮胎
2021-12-31 新进：中航西飞、兖矿能源、振华新材、江苏神通、湘电股份、陕西煤业；退出：中国石油、伊戈尔、兖州煤业、德方纳米、振江股份、鲁西化工
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 晶澳科技 | 2.97 | 34.59 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 力星股份 | 3.86 | 26.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 宁德时代 | 3.04 | -1.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 世华科技 | 3.4 | -7.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 思源电气 | 3.36 | 3.64 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 立讯精密 | 3.2 | 35.97 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中国巨石 | 2.91 | -19.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 贵州茅台 | 4.69 | 2.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 意华股份 | 4.8 | 56.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 伊戈尔 | 3.6 | 5.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 芒果超媒 | 3.42 | 31.27 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 德方纳米 | 3.33 | 1.27 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 中国石油 | 6.67 | -18.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 振江股份 | 4.66 | 17.49 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 晶澳科技 | 2.97 | 34.59 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 宁德时代 | 3.04 | -1.7 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 山鹰国际 | 3.08 | -0.87 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 赛轮轮胎 | 3.02 | 14.71 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 绿的谐波 | 3.51 | -3.74 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 世华科技 | 3.4 | -7.87 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中航西飞 | 6.73 | -21.12 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 江苏神通 | 6.85 | -23.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 湘电股份 | 4.08 | -35.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 陕西煤业 | 3.18 | 34.84 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 振华新材 | 3.96 | 9.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 鲁西化工 | 3.68 | -18.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 伊戈尔 | 3.6 | 5.51 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 德方纳米 | 3.33 | 1.27 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国石油 | 6.67 | -18.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 振江股份 | 4.66 | 17.49 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 9/6；退出 规避/错失 7/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。