圆信永丰双利A
(000824)公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
圆信永丰双利A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
圆信永丰双利A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约57.91%，四季平均换手约42.17%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(7.01%)。四季度新进Top10：三棵树、中密控股、宁德时代、明泰铝业、药明康德。2021 年调仓：新进 9 笔（1 盈 / 8 亏）；退出 9 笔（规避 3 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 57.9100% |
| 平均换手 | 42.1700% |
| 持股集中度 | 0.0353 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 建筑材料 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 4.62% 调整至 12.23%，建筑材料 由 8.24% 至 11.28%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 乐鑫科技、晶晨股份、隆基绿能，退出 安克创新、海康威视、隆基股份。Q3 再平衡：新进 志特新材、隆基股份，退出 贵州茅台、隆基绿能，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 6.11% 升至 12.23%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 三棵树、中密控股、宁德时代、明泰铝业，退出 乐鑫科技、亿联网络、志特新材、晶晨股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 计算机、电子、通信 等方向；净加仓 有色金属(+4.09pp)、机械设备(+3.74pp)、建筑材料(+3.04pp)；净降配 计算机(-9.96pp)、电子(-4.03pp)、通信(-10.78pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→7.01%）。
年末较年初抬升：新能源/电力设备(+7.01pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.01%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.01%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 新能源/电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 7.01% | +7.01 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 4.62% | 6.88% | 6.11% | 12.23% | +7.61 |
| 建筑材料 | 8.24% | 7.02% | 7.86% | 11.28% | +3.04 |
| 农林牧渔 | 7.67% | 6.77% | 7.74% | 7.11% | -0.56 |
| 基础化工 | 6.49% | 6.65% | 6.19% | 6.76% | +0.27 |
| 食品饮料 | 7.01% | 4.99% | 0.0% | 5.78% | -1.23 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.09% | +4.09 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.93% | +3.93 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.74% | +3.74 |
| 计算机 | 9.96% | 5.24% | 4.14% | 0.0% | -9.96 |
| 电子 | 4.03% | 7.53% | 8.79% | 0.0% | -4.03 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 5.83% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 10.78% | 12.72% | 13.44% | 0.0% | -10.78 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 7.01% | +7.01 | 明显加仓 | 宁德时代 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 7.01% | +7.01 | 明显加仓 | 宁德时代 |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：乐鑫科技、晶晨股份、隆基绿能；退出：安克创新、海康威视、隆基股份
2021-09-30 新进：志特新材、隆基股份；退出：贵州茅台、隆基绿能
2021-12-31 新进：三棵树、中密控股、宁德时代、明泰铝业、药明康德、贵州茅台、隆基绿能；退出：乐鑫科技、亿联网络、志特新材、晶晨股份、柏楚电子、移远通信、隆基股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 乐鑫科技 | 3.65 | -10.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 晶晨股份 | 3.88 | -7.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 海康威视 | 4.63 | 15.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 安克创新 | 4.03 | 16.93 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 志特新材 | 5.83 | 42.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 4.99 | -11.02 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中密控股 | 3.74 | -17.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 宁德时代 | 7.01 | -12.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 贵州茅台 | 5.78 | -16.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 明泰铝业 | 4.09 | -6.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 药明康德 | 3.93 | -5.23 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 三棵树 | 4.29 | -36.3 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 亿联网络 | 6.17 | 0.25 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 志特新材 | 5.83 | 42.88 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 移远通信 | 7.27 | 25.64 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 乐鑫科技 | 4.68 | -9.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 晶晨股份 | 4.11 | 24.98 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 柏楚电子 | 4.14 | -12.13 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 1/8；退出 规避/错失 3/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。