建信睿盈灵活配置混合C

建信睿盈灵活配置混合C 2019年重仓选股年度评论

年度摘要

建信睿盈灵活配置混合C 2019年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约32.11%，四季平均换手约86.5%。年末主题配置集中在：资源/有色(3.15%)。四季度新进Top10：中国太保、利安隆、华泰证券、南极电商、太阳纸业。2019 年调仓：新进 23 笔（13 盈 / 10 亏）；退出 23 笔（规避 12 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 电力设备 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 2.53% 调整至 6.43%，电力设备 由 5.22% 至 5.75%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国平安、元祖股份、四创电子、完美世界，退出 万润股份、东山精密、东方财富、中材国际。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 9.13%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 五粮液、华天科技、华宇软件、晶瑞股份，退出 中国平安、元祖股份、四创电子、山东路桥，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国太保、利安隆、华泰证券、南极电商，退出 五粮液、华天科技、华宇软件、晶瑞股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、建筑装饰、电子 等方向；净加仓 商贸零售(+2.9pp)、房地产(+3.49pp)、有色金属(+3.15pp)；净降配 机械设备(-3.23pp)、建筑装饰(-3.09pp)、电子(-12.37pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→2.73%）。

年末较年初抬升：资源/有色(+3.15pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 3.15%（峰值出现在 Q4）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2019-03-31 新进：—；退出：—

2019-06-30 新进：中国平安、元祖股份、四创电子、完美世界、山东路桥、日月股份、菲利华、蓝焰控股、贵州茅台；退出：万润股份、东山精密、东方财富、中材国际、亿嘉和、国瓷材料、德赛西威、道明光学、长春高新

2019-09-30 新进：五粮液、华天科技、华宇软件、晶瑞股份、盛达矿业、禾望电气、长电科技；退出：中国平安、元祖股份、四创电子、山东路桥、日月股份、菲利华、蓝焰控股

2019-12-31 新进：中国太保、利安隆、华泰证券、南极电商、太阳纸业、紫金矿业、荣盛发展；退出：五粮液、华天科技、华宇软件、晶瑞股份、盛达矿业、贵州茅台、长电科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 13/10；退出 规避/错失 12/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。