华安媒体互联网混合A 2015年重仓选股年度评论
年度摘要
华安媒体互联网混合A 2015年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.89%，四季平均换手约94.45%。四季度新进Top10：*ST摩登、三联虹普、二六三、凯瑞德、天下秀。2015 年调仓：新进 16 笔（9 盈 / 7 亏）；退出 8 笔（规避 1 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 43.8900% |
| 平均换手 | 94.4500% |
| 持股集中度 | 0.0207 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 传媒 与 纺织服饰 两条主线展开：传媒 持仓占比由 0% 调整至 14.16%，纺织服饰 由 0% 至 8.85%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
09月 计算机行业持仓占比从 0% 升至 10.2%，为年内最突出的行业加仓节点。12月 再平衡：新进 *ST摩登、三联虹普、二六三、凯瑞德，退出 众合科技、千方科技、数字政通、曲江文旅，兼有获利兑现与方向试探。
净加仓 通信(+3.59pp)、计算机(+7.06pp)、食品饮料(+6.66pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 传媒 | 0.0% | 7.26% | 14.16% | +14.16 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 4.61% | 8.85% | +8.85 |
| 计算机 | 0.0% | 10.2% | 7.06% | +7.06 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 6.66% | +6.66 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 5.17% | +5.17 |
| 商贸零售 | 0.0% | 0.0% | 4.95% | +4.95 |
| 通信 | 0.0% | 3.62% | 3.59% | +3.59 |
| 机械设备 | 0.0% | 4.27% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 0.0% | 3.37% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 4.02% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | 06月 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2015-06-30 新进：—；退出：—
2015-09-30 新进：—；退出：—
2015-12-31 新进：*ST摩登、三联虹普、二六三、凯瑞德、天下秀、广电运通、慈文传媒、朗姿股份、皇氏集团、长城退；退出：众合科技、千方科技、数字政通、曲江文旅、海虹控股、禾欣股份、荣信股份、长城影视、骅威股份、鹿港科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 海虹控股 | 3.05 | 39.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 众合科技 | 4.27 | 29.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 长城影视 | 3.87 | 30.42 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 荣信股份 | 3.62 | 104.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 禾欣股份 | 3.39 | 47.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 千方科技 | 3.42 | 34.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 骅威股份 | 4.02 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 数字政通 | 3.73 | 33.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 曲江文旅 | 3.37 | 70.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-06-30→2015-09-30 | 新进 | 鹿港科技 | 4.61 | 120.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 凯瑞德 | 4.95 | -6.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 广电运通 | 7.06 | -22.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 皇氏集团 | 6.66 | -40.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 二六三 | 3.59 | -38.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 朗姿股份 | 5.04 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | *ST摩登 | 3.81 | -26.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 三联虹普 | 5.17 | -35.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 新进 | 天下秀 | 6.94 | -41.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 海虹控股 | 3.05 | 39.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 众合科技 | 4.27 | 29.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 荣信股份 | 3.62 | 104.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 千方科技 | 3.42 | 34.92 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 骅威股份 | 4.02 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 数字政通 | 3.73 | 33.69 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 曲江文旅 | 3.37 | 70.75 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2015-09-30→2015-12-31 | 退出 | 鹿港科技 | 4.61 | 120.87 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 9/7；退出 规避/错失 1/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。