广发聚泰混合C
(001356)公募混合型2016 自然年 · 重仓透视
广发聚泰混合C 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
广发聚泰混合C 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.02%，四季平均换手约94.13%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.57%)。四季度新进Top10：中国平安、中航机电、丽珠集团、工商银行、平安银行。2016 年调仓：新进 25 笔（16 盈 / 9 亏）；退出 16 笔（规避 8 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 4.0200% |
| 平均换手 | 94.1300% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 中国太保、保利地产、双汇发展、古井贡酒，退出 三德科技、东江环保、中国核建、哈森股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国平安、中航机电、丽珠集团、工商银行，退出 中国太保、保利地产、双汇发展、古井贡酒，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 银行(+2.7pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.57% | +0.57 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 1.03% | 2.7% | +2.70 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.32% | +1.32 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.73% | 0.59% | +0.59 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.35% | 0.0% | 0.57% | +0.57 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.33% | 0.54% | +0.54 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.95% | 0.53% | +0.53 |
| 环保 | 0.0% | 0.9% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.47% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.03% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 轻工制造 | 0.0% | 0.02% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 纺织服饰 | 0.0% | 0.01% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.4% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.16% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.01% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 汽车 | 0.0% | 0.1% | 0.33% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：中国太保、保利地产、双汇发展、古井贡酒、宁波银行、建设银行、新希望、深圳能源、长安汽车、长江电力；退出：三德科技、东江环保、中国核建、哈森股份、建发合诚、洪汇新材、海格通信、环球印务、玲珑轮胎、赛力斯
2016-12-31 新进：中国平安、中航机电、丽珠集团、工商银行、平安银行、恒瑞医药、泸州老窖；退出：中国太保、保利地产、双汇发展、古井贡酒、新希望、长安汽车、长江电力
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 海格通信 | 0.35 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 东江环保 | 0.9 | 10.28 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 环球印务 | 0.02 | 22.23 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 洪汇新材 | 0.01 | 310.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 三德科技 | 0.03 | 27.76 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 赛力斯 | 0.08 | 11.06 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国核建 | 0.15 | -30.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 玲珑轮胎 | 0.02 | — | 数据缺失 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 建发合诚 | 0.01 | 169.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 哈森股份 | 0.01 | 164.21 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 深圳能源 | 0.43 | 3.15 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 古井贡酒 | 0.43 | 6.18 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 长安汽车 | 0.33 | -5.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 新希望 | 0.4 | -0.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 双汇发展 | 0.3 | -11.28 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 宁波银行 | 0.73 | 6.33 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 保利地产 | 0.47 | -4.9 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 长江电力 | 0.52 | -4.81 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中国太保 | 0.33 | -3.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 建设银行 | 0.3 | 5.02 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 海格通信 | 0.35 | 0.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 东江环保 | 0.9 | 10.28 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 环球印务 | 0.02 | 22.23 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 洪汇新材 | 0.01 | 310.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 三德科技 | 0.03 | 27.76 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 赛力斯 | 0.08 | 11.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 中国核建 | 0.15 | -30.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 玲珑轮胎 | 0.02 | — | 数据缺失 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 建发合诚 | 0.01 | 169.26 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 哈森股份 | 0.01 | 164.21 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 平安银行 | 0.82 | 0.77 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 丽珠集团 | 0.67 | -5.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 泸州老窖 | 0.59 | 27.85 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中航机电 | 0.57 | -7.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 恒瑞医药 | 0.65 | 19.41 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国平安 | 0.54 | 4.46 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 工商银行 | 0.65 | 9.75 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 古井贡酒 | 0.43 | 6.18 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 长安汽车 | 0.33 | -5.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 新希望 | 0.4 | -0.12 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 双汇发展 | 0.3 | -11.28 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 保利地产 | 0.47 | -4.9 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 长江电力 | 0.52 | -4.81 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 中国太保 | 0.33 | -3.41 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 16/9；退出 规避/错失 8/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。