东方红策略精选混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
东方红策略精选混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约7.96%，四季平均换手约31.17%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：三七互娱、歌尔股份、石基信息、邮储银行。2021 年调仓：新进 6 笔（2 盈 / 4 亏）；退出 6 笔（规避 4 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 7.9600% |
| 平均换手 | 31.1700% |
| 持股集中度 | 0.0008 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 煤炭、家用电器。
Q2 末换仓：新进 中国建筑，退出 瀚蓝环境。Q3 再平衡：新进 桐昆股份，退出 华域汽车，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三七互娱、歌尔股份、石基信息、邮储银行，退出 中国神华、华能国际、工商银行、美的集团，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 煤炭 等方向；净降配 煤炭(-2.21pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 0.9% | 0.71% | 0.83% | 0.0% | -0.90 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 计算机 | 0.69% | 0.77% | 0.78% | 1.43% | +0.74 |
| 食品饮料 | 0.88% | 0.74% | 0.89% | 0.93% | +0.05 |
| 房地产 | 0.79% | 0.76% | 0.81% | 0.8% | +0.01 |
| 非银金融 | 0.66% | 0.8% | 0.72% | 0.71% | +0.05 |
| 银行 | 0.61% | 0.88% | 0.94% | 0.69% | +0.08 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.54% | 0.66% | 0.65% | +0.65 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.61% | +0.61 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 0.6% | 0.55% | +0.55 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.49% | +0.49 |
| 环保 | 0.59% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.59 |
| 公用事业 | 0.68% | 0.59% | 0.71% | 0.0% | -0.68 |
| 汽车 | 0.61% | 0.62% | 0.0% | 0.0% | -0.61 |
| 家用电器 | 0.9% | 0.71% | 0.83% | 0.0% | -0.90 |
| 煤炭 | 2.21% | 1.95% | 1.07% | 0.0% | -2.21 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中国建筑；退出：瀚蓝环境
2021-09-30 新进：桐昆股份；退出：华域汽车
2021-12-31 新进：三七互娱、歌尔股份、石基信息、邮储银行；退出：中国神华、华能国际、工商银行、美的集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中国建筑 | 0.54 | 3.23 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 瀚蓝环境 | 0.59 | -18.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 桐昆股份 | 0.6 | -3.46 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 华域汽车 | 0.62 | -13.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 石基信息 | 0.65 | -30.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 0.49 | -36.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 三七互娱 | 0.61 | -13.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 邮储银行 | 0.69 | 5.69 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 美的集团 | 0.83 | 6.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华能国际 | 0.71 | 17.17 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国神华 | 1.07 | -0.62 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 工商银行 | 0.94 | -0.64 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 2/4；退出 规避/错失 4/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。