宝盈优势产业混合A
(001487)公募权益主动型混合型2022 自然年 · 重仓透视
宝盈优势产业混合A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
宝盈优势产业混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约31.67%，四季平均换手约63.5%。四季度新进Top10：一心堂、仙乐健康、传音控股、分众传媒、深信服。2022 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 9 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 31.6700% |
| 平均换手 | 63.5000% |
| 持股集中度 | 0.0102 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 医药生物 与 基础化工 两条主线展开：医药生物 持仓占比由 2.52% 调整至 6.71%，基础化工 由 2.9% 至 5.93%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 机械设备行业持仓占比从 2.95% 升至 9.46%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中钨高新、思进智能、柯力传感、硅宝科技，退出 东方雨虹、众业达、星源材质、聚飞光电。Q3 再平衡：新进 山东药玻、海利尔、科顺股份、聚合顺，退出 久日新材、思进智能、索菲亚、能科科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 一心堂、仙乐健康、传音控股、分众传媒，退出 四方光电、明泰铝业、硅宝科技、科顺股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电力设备、轻工制造、建筑材料 等方向；净加仓 传媒(+3.28pp)、食品饮料(+2.7pp)、医药生物(+4.19pp)；净降配 电力设备(-6.71pp)、轻工制造(-3.46pp)、建筑材料(-3.14pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 2.52% | 3.04% | 3.53% | 6.71% | +4.19 |
| 基础化工 | 2.9% | 5.96% | 8.7% | 5.93% | +3.03 |
| 电子 | 2.98% | 0.0% | 0.0% | 3.87% | +0.89 |
| 机械设备 | 2.95% | 9.46% | 5.92% | 3.66% | +0.71 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.28% | +3.28 |
| 有色金属 | 4.09% | 7.15% | 5.75% | 3.12% | -0.97 |
| 计算机 | 3.1% | 2.96% | 3.66% | 3.01% | -0.09 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 2.7% | +2.70 |
| 电力设备 | 6.71% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.71 |
| 轻工制造 | 3.46% | 3.61% | 0.0% | 0.0% | -3.46 |
| 建筑材料 | 3.14% | 0.0% | 2.81% | 0.0% | -3.14 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：中钨高新、思进智能、柯力传感、硅宝科技；退出：东方雨虹、众业达、星源材质、聚飞光电
2022-09-30 新进：山东药玻、海利尔、科顺股份、聚合顺、赛意信息；退出：久日新材、思进智能、索菲亚、能科科技、采纳股份
2022-12-31 新进：一心堂、仙乐健康、传音控股、分众传媒、深信服；退出：四方光电、明泰铝业、硅宝科技、科顺股份、赛意信息
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中钨高新 | 3.45 | -18.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 思进智能 | 2.91 | -17.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 硅宝科技 | 2.89 | -29.87 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 柯力传感 | 2.92 | -27.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 东方雨虹 | 3.14 | 14.53 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 众业达 | 2.77 | 4.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 聚飞光电 | 2.98 | -2.04 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 退出 | 星源材质 | 3.94 | -23.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 赛意信息 | 3.66 | 23.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 科顺股份 | 2.81 | 32.14 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 山东药玻 | 3.53 | -1.97 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 海利尔 | 2.78 | 15.67 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 聚合顺 | 2.98 | -9.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 索菲亚 | 3.61 | -38.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 思进智能 | 2.91 | -17.11 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 采纳股份 | 3.04 | -13.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 能科科技 | 2.96 | -25.07 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 久日新材 | 3.07 | -16.49 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 分众传媒 | 3.28 | 2.84 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 一心堂 | 3.24 | 12.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 深信服 | 3.01 | 31.46 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 仙乐健康 | 2.7 | -2.23 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 新进 | 传音控股 | 3.87 | 27.26 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 硅宝科技 | 2.94 | 0.83 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 赛意信息 | 3.66 | 23.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 科顺股份 | 2.81 | 32.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 明泰铝业 | 2.91 | -0.22 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 四方光电 | 2.75 | -2.7 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 9/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。