东方红京东大数据混合A

东方红京东大数据混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东方红京东大数据混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约29.16%，四季平均换手约57.1%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.0%)。最近一季新进Top10：士兰微、激智科技、立讯精密、艾为电子。2026 年调仓：新进 12 笔（2 盈 / 10 亏）；退出 12 笔（规避 6 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 2.53% 调整至 15.01%。

Q2 末换仓：新进 京东方A、仙乐健康、继峰股份、航发动力，退出 上海港湾、中国天楹、新宙邦、海康威视。Q3 再平衡：新进 九州通、南芯科技、盾安环境、芒果超媒，退出 仙乐健康、博迁新材、航发动力、视源股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 5.64% 升至 15.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 士兰微、激智科技、立讯精密、艾为电子，退出 京东方A、海泰新光、盾安环境、芒果超媒，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、有色金属、环保 等方向；净加仓 汽车(+3.12pp)、电子(+12.48pp)；净降配 计算机(-2.54pp)、有色金属(-4.24pp)、环保(-2.48pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：京东方A、仙乐健康、继峰股份、航发动力；退出：上海港湾、中国天楹、新宙邦、海康威视

2026-03-31 新进：九州通、南芯科技、盾安环境、芒果超媒；退出：仙乐健康、博迁新材、航发动力、视源股份

2026-06-30 新进：士兰微、激智科技、立讯精密、艾为电子；退出：京东方A、海泰新光、盾安环境、芒果超媒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 2/10；退出 规避/错失 6/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。