国泰大健康股票A

国泰大健康股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰大健康股票A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约65.3%，四季平均换手约43.7%。最近一季新进Top10：九安医疗、百普赛斯、百济神州、益诺思、赛分科技。2026 年调仓：新进 9 笔（6 盈 / 3 亏）；退出 9 笔（规避 9 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物。

Q2 医药生物行业持仓占比从 66.13% 升至 72.82%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST人福、方盛制药、济川药业、英科医疗，退出 丽珠集团、人福医药、南微医学、金城医药。Q3 再平衡：新进 迈瑞医疗，退出 老百姓，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 九安医疗、百普赛斯、百济神州、益诺思，退出 华特达因、方盛制药、济川药业、美年健康，持仓进一步向龙头集中。

净降配 医药生物(-21.17pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：ST人福、方盛制药、济川药业、英科医疗；退出：丽珠集团、人福医药、南微医学、金城医药

2026-03-31 新进：迈瑞医疗；退出：老百姓

2026-06-30 新进：九安医疗、百普赛斯、百济神州、益诺思、赛分科技；退出：华特达因、方盛制药、济川药业、美年健康、迈瑞医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/3；退出 规避/错失 9/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。