圆信永丰优加生活
(001736)公募股票型472021 自然年 · 重仓透视
圆信永丰优加生活 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
圆信永丰优加生活 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.84%，四季平均换手约60.3%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(3.2%)。四季度新进Top10：中航高科、中际旭创、卫宁健康、精测电子。2021 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 13 笔（规避 7 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 20.8400% |
| 平均换手 | 60.3000% |
| 持股集中度 | 0.0045 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 通信 为核心配置方向，持仓占比由 1.83% 调整至 4.04%。
Q2 末换仓：新进 中兴通讯、中航光电、抚顺特钢、贝达药业，退出 ST抚钢、万科A、中际旭创、太阳纸业。Q3 再平衡：新进 华海药业、华鲁恒升、明泰铝业、移远通信，退出 中国太保、卫宁健康、旗滨集团、普洛药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中航高科、中际旭创、卫宁健康、精测电子，退出 华鲁恒升、抚顺特钢、移远通信、运达股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 非银金融、轻工制造、钢铁 等方向；净加仓 通信(+2.21pp)、国防军工(+3.2pp)、有色金属(+2.18pp)；净降配 非银金融(-2.87pp)、轻工制造(-1.97pp)、钢铁(-2.67pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
年末较年初抬升：军工/高端制造(+3.2pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 2.17% | 2.26% | 3.2% | +3.20 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 通信 | 1.83% | 2.59% | 4.65% | 4.04% | +2.21 |
| 医药生物 | 2.08% | 3.95% | 3.94% | 3.35% | +1.27 |
| 国防军工 | 0.0% | 2.17% | 2.26% | 3.2% | +3.20 |
| 电子 | 1.8% | 2.25% | 2.31% | 2.86% | +1.06 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 1.91% | 2.18% | +2.18 |
| 计算机 | 2.53% | 2.22% | 0.0% | 1.67% | -0.86 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.49% | +1.49 |
| 非银金融 | 2.87% | 1.86% | 0.0% | 0.0% | -2.87 |
| 轻工制造 | 1.97% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.97 |
| 钢铁 | 2.67% | 2.7% | 2.4% | 0.0% | -2.67 |
| 建筑装饰 | 1.98% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.98 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 1.8% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 2.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -2.00 |
| 建筑材料 | 1.84% | 2.12% | 0.0% | 0.0% | -1.84 |
| 基础化工 | 0.0% | 1.97% | 1.89% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：中兴通讯、中航光电、抚顺特钢、贝达药业、鲁西化工；退出：ST抚钢、万科A、中际旭创、太阳纸业、鸿路钢构
2021-09-30 新进：华海药业、华鲁恒升、明泰铝业、移远通信、运达股份；退出：中国太保、卫宁健康、旗滨集团、普洛药业、鲁西化工
2021-12-31 新进：中航高科、中际旭创、卫宁健康、精测电子；退出：华鲁恒升、抚顺特钢、移远通信、运达股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中兴通讯 | 2.59 | -0.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 鲁西化工 | 1.97 | 0.37 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 中航光电 | 2.17 | 3.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 贝达药业 | 2.13 | -13.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万科A | 2.0 | -20.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 太阳纸业 | 1.97 | -15.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 鸿路钢构 | 1.98 | 18.43 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 中际旭创 | 1.83 | 9.31 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 运达股份 | 1.8 | -15.91 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华鲁恒升 | 1.89 | -4.95 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华海药业 | 1.87 | 22.58 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 明泰铝业 | 1.91 | 27.61 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 移远通信 | 1.83 | 25.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 普洛药业 | 1.82 | 29.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 鲁西化工 | 1.97 | 0.37 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 卫宁健康 | 2.22 | -10.69 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中国太保 | 1.86 | -6.32 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 旗滨集团 | 2.12 | -6.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 卫宁健康 | 1.67 | -43.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中际旭创 | 1.6 | -25.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 精测电子 | 1.49 | -40.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 中航高科 | 1.47 | -37.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 运达股份 | 1.8 | -15.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 抚顺特钢 | 2.4 | 13.94 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 华鲁恒升 | 1.89 | -4.95 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 移远通信 | 1.83 | 25.64 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 7/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。