国泰智能汽车股票A

一、投资风格总览

在 王阳（001790）担任 国泰智能汽车股票A 基金经理期间（2019-08-15 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、制造+科技导向、高权益仓位。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 64.1262%，持股集中度 均值约 0.0435，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 26.5143%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 90.2%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 81.26%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.44%。
• 2025-03-31：制造业 84.4%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.06%。
• 2025-06-30：制造业 84.4%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.06%。
• 2025-09-30：制造业 84.4%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.06%。
• 2025-12-31：制造业 81.26%；信息传输、软件和信息技术服务业 7.44%。
• 2026-03-31：制造业 84.4%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.06%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（84.4%） 变为 制造业（84.4%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 8.29%，较上季 减仓。
• 儒竞科技（301525）占净值 6.11%，较上季 减仓。
• 新泉股份（603179）占净值 5.82%，较上季 减仓。
• 峰岹科技（688279）占净值 5.82%，较上季 减仓。
• 科达利（002850）占净值 5.74%，较上季 仓位不变。
• 银轮股份（002126）占净值 5.07%，较上季 减仓。
• 恒立液压（601100）占净值 5.04%，较上季 仓位不变。
• 拓普集团（601689）占净值 5.01%，较上季 减仓。
• 科博达（603786）占净值 4.28%，较上季 新进。
• 三花智控（002050）占净值 4.22%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 55.4%，持股集中度 为 0.0319。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：18.2%、18.2%、33.3%、18.2%、33.3%、18.2%、46.2%。
对应新进入前十大个股数量：1、1、2、1、2、1、3 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 8.29%（2026-03-31）。
• 儒竞科技（301525）减仓，占净值 6.11%（2026-03-31）。
• 新泉股份（603179）减仓，占净值 5.82%（2026-03-31）。
• 峰岹科技（688279）减仓，占净值 5.82%（2026-03-31）。
• 银轮股份（002126）减仓，占净值 5.07%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0435，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2019-08-15 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 240.06%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。