光大欣鑫混合C
(001904)公募混合型2016 自然年 · 重仓透视
光大欣鑫混合C 2016年重仓选股年度评论
年度摘要
光大欣鑫混合C 2016年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.04%，四季平均换手约77.37%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.13%)。四季度新进Top10：中国医药、同仁堂、国电南瑞、康美药业、江西铜业。2016 年调仓：新进 19 笔（12 盈 / 7 亏）；退出 10 笔（规避 6 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.0400% |
| 平均换手 | 77.3700% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 中信银行、山大华特、浦发银行、金融街，退出 华策影视、圣农发展、洪汇新材、片仔癀，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国医药、同仁堂、国电南瑞、康美药业，退出 东阿阿胶、五粮液、山大华特、平安银行，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 银行(+3.6pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.03% 附近；主要经由 江西铜业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.13% | +0.13 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 银行 | 0.0% | 2.02% | 3.79% | 3.6% | +3.60 |
| 医药生物 | 0.0% | 0.95% | 1.45% | 0.67% | +0.67 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.37% | +0.37 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.23% | +0.23 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.13% | +0.13 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.45% | 0.39% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.08% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 0.0% | 0.0% | 0.61% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 传媒 | 0.0% | 0.38% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0.13% | +0.13 | 辅助配置 | 江西铜业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2016-03-31 新进：—；退出：—
2016-06-30 新进：—；退出：—
2016-09-30 新进：中信银行、山大华特、浦发银行、金融街；退出：华策影视、圣农发展、洪汇新材、片仔癀
2016-12-31 新进：中国医药、同仁堂、国电南瑞、康美药业、江西铜业、长海股份；退出：东阿阿胶、五粮液、山大华特、平安银行、浦发银行、金融街
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 平安银行 | 0.48 | 4.25 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 东阿阿胶 | 0.4 | 12.63 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 五粮液 | 0.45 | 2.55 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 圣农发展 | 0.08 | -3.36 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 洪汇新材 | 0.0 | 310.48 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 华策影视 | 0.38 | -12.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 片仔癀 | 0.55 | 6.2 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 农业银行 | 0.44 | -2.19 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 建设银行 | 0.36 | 9.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-03-31→2016-06-30 | 新进 | 中国银行 | 0.74 | 4.98 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 金融街 | 0.61 | -12.64 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 山大华特 | 0.46 | -6.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 浦发银行 | 0.42 | -1.7 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 新进 | 中信银行 | 0.38 | 7.19 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 圣农发展 | 0.08 | -3.36 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 洪汇新材 | 0.0 | 310.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 华策影视 | 0.38 | -12.4 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-06-30→2016-09-30 | 退出 | 片仔癀 | 0.55 | 6.2 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 长海股份 | 0.37 | -0.66 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 中国医药 | 0.15 | 24.22 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 同仁堂 | 0.19 | 0.73 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 江西铜业 | 0.13 | 3.11 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 国电南瑞 | 0.23 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 新进 | 康美药业 | 0.33 | 5.66 | 新进正确·显著盈利 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 平安银行 | 1.08 | 0.33 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 金融街 | 0.61 | -12.64 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 东阿阿胶 | 0.99 | -9.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 五粮液 | 0.39 | 3.36 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 山大华特 | 0.46 | -6.09 | 退出正确·规避亏损 |
| 2016-09-30→2016-12-31 | 退出 | 浦发银行 | 0.42 | -1.7 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 12/7；退出 规避/错失 6/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。