华银丰利

华银丰利 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

华银丰利 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.07%，四季平均换手约90.43%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：中集集团、太阳能、新希望、横店东磁、特变电工。2023 年调仓：新进 25 笔（11 盈 / 14 亏）；退出 25 笔（规避 15 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 基础化工、家用电器。

Q2 计算机行业持仓占比从 0% 升至 3.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 优博讯、华测导航、威胜信息、宝信软件，退出 万丰奥威、中航光电、利安隆、华特达因。Q3 再平衡：新进 三角轮胎、信维通信、天地科技、宇通客车，退出 优博讯、华测导航、宝信软件、新大陆，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中集集团、太阳能、新希望、横店东磁，退出 三角轮胎、信维通信、天地科技、宇通客车，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+2.97pp)、公用事业(+1.96pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：优博讯、华测导航、威胜信息、宝信软件、新大陆、正海磁材、洁美科技、润邦股份、盈趣科技、领益智造；退出：万丰奥威、中航光电、利安隆、华特达因、工业富联、广信股份、报喜鸟、新媒股份、重庆百货、飞科电器

2023-09-30 新进：三角轮胎、信维通信、天地科技、宇通客车、梅花生物、滨化股份、福能股份、蓝思科技；退出：优博讯、华测导航、宝信软件、新大陆、正海磁材、洁美科技、盈趣科技、领益智造

2023-12-31 新进：中集集团、太阳能、新希望、横店东磁、特变电工、环旭电子、运达股份；退出：三角轮胎、信维通信、天地科技、宇通客车、润邦股份、滨化股份、蓝思科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/14；退出 规避/错失 15/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。