英大睿鑫A

一、投资风格总览

在 刘宇斌（003446）担任 英大睿鑫A 基金经理期间（2024-04-25 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、高权益仓位、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 34.4725%，持股集中度 均值约 0.0132，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 85.2714%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 88.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 51.85%；信息传输、软件和信息技术服务业 22.48%；金融业 12.41%。
• 2025-03-31：制造业 65.78%；金融业 18.4%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.31%。
• 2025-06-30：制造业 72.42%；信息传输、软件和信息技术服务业 16.48%；房地产业 3.02%。
• 2025-09-30：制造业 65.78%；金融业 18.4%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.31%。
• 2025-12-31：制造业 65.78%；金融业 18.4%；信息传输、软件和信息技术服务业 8.31%。
• 2026-03-31：制造业 51.85%；信息传输、软件和信息技术服务业 22.48%；金融业 12.41%。
从 2024-06-30 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（51.85%） 变为 制造业（51.85%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 寒武纪（688256）占净值 7.8%，较上季 仓位不变。
• 浙江荣泰（603119）占净值 5.6%，较上季 加仓。
• 指南针（300803）占净值 4.83%，较上季 加仓。
• 中国稀土（000831）占净值 4.8%，较上季 加仓。
• 北方稀土（600111）占净值 4.77%，较上季 加仓。
• 汉威科技（300007）占净值 3.81%，较上季 加仓。
• 震裕科技（300953）占净值 3.46%，较上季 仓位不变。
• 同花顺（300033）占净值 3.35%，较上季 新进。
• 康辰药业（603590）占净值 2.48%，较上季 仓位不变。
• 大全能源（688303）占净值 2.37%，较上季 新进。
上述十只占净值合计 43.27%，持股集中度 为 0.0211。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：75.0%、100.0%、100.0%、82.4%、100.0%、82.4%、57.1%。
对应新进入前十大个股数量：6、10、10、7、10、7、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 浙江荣泰（603119）加仓，占净值 5.6%（2026-03-31）。
• 指南针（300803）加仓，占净值 4.83%（2026-03-31）。
• 中国稀土（000831）加仓，占净值 4.8%（2026-03-31）。
• 北方稀土（600111）加仓，占净值 4.77%（2026-03-31）。
• 汉威科技（300007）加仓，占净值 3.81%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0132，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-04-25 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 11.54%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。