大成景尚灵活配置混合C
(003693)公募混合型2021 自然年 · 重仓透视
大成景尚灵活配置混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
大成景尚灵活配置混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.1%，四季平均换手约74.7%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：歌尔股份、生益科技、立讯精密、长电科技、长盈精密。2021 年调仓：新进 18 笔（5 盈 / 13 亏）；退出 18 笔（规避 10 / 错失 8）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.1000% |
| 平均换手 | 74.7000% |
| 持股集中度 | 0.0009 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 0.2% 调整至 4.08%。
Q2 末换仓：新进 TCL科技、大族激光、彤程新材、爱旭股份，退出 三一重工、分众传媒、恒瑞医药、爱美客。Q3 再平衡：新进 华友钴业、南山铝业、天华超净、晋控煤业，退出 TCL科技、大族激光、彤程新材、爱旭股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 4.08%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 歌尔股份、生益科技、立讯精密、长电科技，退出 南山铝业、天华超净、晋控煤业、紫金矿业，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 电子(+3.88pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.35% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 资源/有色 | 0.29% | 0.6% | 0.51% | 0.0% | -0.29 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.19% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 0.2% | 0.38% | 0.0% | 4.08% | +3.88 |
| 食品饮料 | 2.82% | 1.68% | 2.07% | 1.69% | -1.13 |
| 有色金属 | 0.53% | 0.6% | 1.65% | 1.16% | +0.63 |
| 银行 | 1.45% | 1.58% | 1.43% | 0.88% | -0.57 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 0.29% | 0.43% | +0.43 |
| 电力设备 | 0.64% | 0.64% | 0.45% | 0.42% | -0.22 |
| 传媒 | 0.29% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.29 |
| 美容护理 | 0.23% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.23 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.3% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 医药生物 | 0.34% | 0.14% | 0.0% | 0.0% | -0.34 |
| 机械设备 | 0.24% | 0.3% | 0.0% | 0.0% | -0.24 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.55% | 0.93% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0.29% | 0.6% | 0.51% | 0% | -0.29 | 辅助配置 | 紫金矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：TCL科技、大族激光、彤程新材、爱旭股份、药明康德、闻泰科技、陕西煤业；退出：三一重工、分众传媒、恒瑞医药、爱美客、蓝思科技、赣锋锂业、隆基股份
2021-09-30 新进：华友钴业、南山铝业、天华超净、晋控煤业、海康威视、通威股份；退出：TCL科技、大族激光、彤程新材、爱旭股份、药明康德、闻泰科技
2021-12-31 新进：歌尔股份、生益科技、立讯精密、长电科技、长盈精密；退出：南山铝业、天华超净、晋控煤业、紫金矿业、陕西煤业
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | TCL科技 | 0.19 | -18.17 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 大族激光 | 0.3 | -6.34 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 爱旭股份 | 0.64 | 6.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 闻泰科技 | 0.19 | -3.34 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 陕西煤业 | 0.55 | 24.89 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 药明康德 | 0.14 | -2.42 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 彤程新材 | 0.3 | 3.89 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 分众传媒 | 0.29 | 1.4 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 赣锋锂业 | 0.24 | 28.46 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 蓝思科技 | 0.2 | 12.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 爱美客 | 0.23 | 91.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 三一重工 | 0.24 | -14.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 恒瑞医药 | 0.34 | -26.19 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 隆基股份 | 0.64 | 0.95 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 海康威视 | 0.29 | -4.87 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 天华超净 | 0.15 | -24.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 南山铝业 | 0.15 | 7.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 通威股份 | 0.3 | -11.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 晋控煤业 | 0.27 | -22.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 华友钴业 | 0.99 | 6.68 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | TCL科技 | 0.19 | -18.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 大族激光 | 0.3 | -6.34 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 爱旭股份 | 0.64 | 6.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 闻泰科技 | 0.19 | -3.34 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 药明康德 | 0.14 | -2.42 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 彤程新材 | 0.3 | 3.89 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 歌尔股份 | 0.68 | -36.41 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 0.97 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 长盈精密 | 0.86 | -50.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 生益科技 | 0.81 | -31.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 长电科技 | 0.76 | -20.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 天华超净 | 0.15 | -24.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 南山铝业 | 0.15 | 7.78 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 晋控煤业 | 0.27 | -22.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 陕西煤业 | 0.66 | -17.57 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 紫金矿业 | 0.51 | -3.87 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 5/13；退出 规避/错失 10/8。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。