金鹰民富收益混合C
(004658)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
金鹰民富收益混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
金鹰民富收益混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.27%，四季平均换手约88.67%。四季度新进Top10：ST人福、上海莱士、天士力、安图生物、智飞生物。2023 年调仓：新进 24 笔（4 盈 / 20 亏）；退出 24 笔（规避 18 / 错失 6）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 10.2700% |
| 平均换手 | 88.6700% |
| 持股集中度 | 0.0011 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 0.66% 调整至 6.43%。
Q2 末换仓：新进 华中数控、君亭酒店、格力电器、沪电股份，退出 万华化学、中材国际、工商银行、方盛制药。Q3 再平衡：新进 上海机电、中国石油、新钢股份、浙江鼎力，退出 华中数控、君亭酒店、格力电器、爱旭股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 0.95% 升至 6.43%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST人福、上海莱士、天士力、安图生物，退出 中国石油、新钢股份、晶澳科技、沪电股份，持仓进一步向龙头集中。
净加仓 医药生物(+5.77pp)、纺织服饰(+1.59pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.66% | 0.0% | 0.95% | 6.43% | +5.77 |
| 纺织服饰 | 0.73% | 0.0% | 1.99% | 2.32% | +1.59 |
| 机械设备 | 0.74% | 0.85% | 3.62% | 1.41% | +0.67 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.93% | 0.0% | 0.93% | +0.93 |
| 建筑材料 | 0.93% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.93 |
| 建筑装饰 | 0.84% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.84 |
| 银行 | 0.8% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.80 |
| 钢铁 | 0.0% | 0.0% | 1.06% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 1.36% | 5.36% | 1.05% | 0.0% | -1.36 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.93% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 1.99% | 1.16% | 0.0% | +0.00 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 1.25% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 1.06% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.86% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.86 |
| 轻工制造 | 0.88% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.88 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：华中数控、君亭酒店、格力电器、沪电股份、爱旭股份、赛意信息、钧达股份、长电科技、阿特斯；退出：万华化学、中材国际、工商银行、方盛制药、明阳智能、海螺水泥、索菲亚、纽威数控、老凤祥
2023-09-30 新进：上海机电、中国石油、新钢股份、浙江鼎力、潮宏基、秦川机床、锦泓集团、马应龙；退出：华中数控、君亭酒店、格力电器、爱旭股份、赛意信息、钧达股份、长电科技、阿特斯
2023-12-31 新进：ST人福、上海莱士、天士力、安图生物、智飞生物、维力医疗、苏试试验；退出：中国石油、新钢股份、晶澳科技、沪电股份、浙江鼎力、秦川机床、马应龙
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 格力电器 | 0.93 | -0.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 沪电股份 | 1.0 | 7.5 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 钧达股份 | 0.97 | -37.21 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 华中数控 | 0.85 | -18.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 赛意信息 | 1.06 | -17.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 君亭酒店 | 0.93 | -17.33 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 长电科技 | 0.99 | -2.15 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 爱旭股份 | 1.07 | -27.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 阿特斯 | 1.99 | -22.55 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 索菲亚 | 0.88 | -10.67 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 万华化学 | 0.86 | -8.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 海螺水泥 | 0.93 | -15.96 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 老凤祥 | 0.73 | 29.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中材国际 | 0.84 | 14.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 工商银行 | 0.8 | 8.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 明阳智能 | 0.67 | -25.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 方盛制药 | 0.66 | 3.45 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 纽威数控 | 0.74 | 4.03 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 秦川机床 | 0.98 | -15.22 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 潮宏基 | 1.03 | 2.41 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 新钢股份 | 1.06 | -14.88 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 上海机电 | 1.55 | -21.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 马应龙 | 0.95 | 4.9 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中国石油 | 1.25 | -11.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 浙江鼎力 | 1.09 | -3.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 锦泓集团 | 0.96 | 7.51 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 格力电器 | 0.93 | -0.58 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 钧达股份 | 0.97 | -37.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 华中数控 | 0.85 | -18.35 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 赛意信息 | 1.06 | -17.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 君亭酒店 | 0.93 | -17.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 长电科技 | 0.99 | -2.15 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 爱旭股份 | 1.07 | -27.45 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 阿特斯 | 1.99 | -22.55 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 上海莱士 | 0.93 | -11.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 智飞生物 | 1.4 | -26.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 苏试试验 | 0.93 | -21.07 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | ST人福 | 0.91 | -21.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 天士力 | 0.97 | -5.35 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 维力医疗 | 0.91 | -24.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 安图生物 | 1.31 | -0.12 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 秦川机床 | 0.98 | -15.22 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 晶澳科技 | 1.05 | -19.0 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 沪电股份 | 1.16 | -1.73 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 新钢股份 | 1.06 | -14.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 马应龙 | 0.95 | 4.9 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中国石油 | 1.25 | -11.53 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 浙江鼎力 | 1.09 | -3.0 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 4/20；退出 规避/错失 18/6。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。