富国新优享灵活配置混合C

富国新优享灵活配置混合C 2018年重仓选股年度评论

年度摘要

富国新优享灵活配置混合C 2018年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约9.21%，四季平均换手约77.57%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.65%)。四季度新进Top10：中航机载、博世科、宝钢股份、永新股份、雪迪龙。2018 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 20 笔（规避 15 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 石油石化、电力设备。

Q2 末换仓：新进 一心堂、信维通信、健康元、卫宁健康，退出 上汽集团、中国平安、九州通、伊利股份。Q3 石油石化行业持仓占比从 2.61% 升至 9.1%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中航电子、工商银行、平安银行、恒力股份，退出 一心堂、信维通信、健康元、卫宁健康，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中航机载、博世科、宝钢股份、永新股份，退出 中航电子、工商银行、平安银行、强力新材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、食品饮料、石油石化 等方向；净加仓 钢铁(+2.88pp)、环保(+3.2pp)；净降配 电力设备(-3.53pp)、食品饮料(-1.91pp)、石油石化(-3.85pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2018-03-31 新进：—；退出：—

2018-06-30 新进：一心堂、信维通信、健康元、卫宁健康、强力新材、新宙邦、荣盛石化、顺丰控股；退出：上汽集团、中国平安、九州通、伊利股份、养元饮品、华海药业、台海核电、涪陵榨菜

2018-09-30 新进：中航电子、工商银行、平安银行、恒力股份；退出：一心堂、信维通信、健康元、卫宁健康

2018-12-31 新进：中航机载、博世科、宝钢股份、永新股份、雪迪龙、龙净环保；退出：中航电子、工商银行、平安银行、强力新材、恒力股份、恒逸石化、新宙邦、荣盛石化、顺丰控股

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 15/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。