广发科技动力股票

广发科技动力股票 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发科技动力股票 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约45.19%，四季平均换手约75.87%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(9.15%)、AI算力/光模块(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比4.64%→期末 9.15%）。最近一季新进Top10：三环集团、兆易创新、华峰测控、强一股份、联讯仪器。2026 年调仓：新进 18 笔（10 盈 / 8 亏）；退出 17 笔（规避 4 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 机械设备 两条主线展开：电子 持仓占比由 9.24% 调整至 26.79%，机械设备 由 0% 至 5.75%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 9.24% 升至 24.04%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 世纪华通、东阳光、佰维存储、兆易创新，退出 ST华通、广东宏大、德明利、长飞光纤。Q3 再平衡：新进 亨通光电、圣邦股份、宏景科技、拓荆科技，退出 世纪华通、东阳光、佰维存储、兆易创新，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三环集团、兆易创新、华峰测控、强一股份，退出 亨通光电、圣邦股份、宏景科技、拓荆科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、基础化工 等方向；净加仓 电子(+17.55pp)、电力设备(+4.22pp)、机械设备(+5.75pp)；净降配 传媒(-3.61pp)、基础化工(-4.62pp)、通信(-6.83pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 AI算力/光模块 重心，逐步迁移至 半导体设备/材料——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q2 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→5%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；年末较年初抬升：半导体设备/材料(+9.15pp)；相应下降：AI算力/光模块(-4.64pp)。

市场热点与行业配置

黄金/有色资源、新能源分化 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 4.51pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 三环集团、北方华创、新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q2 前后达到峰值，全年仍净增约 9.15pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 三环集团、北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.73%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：世纪华通、东阳光、佰维存储、兆易创新、北方华创、长川科技、阳光电源；退出：ST华通、广东宏大、德明利、长飞光纤、领益智造

2026-03-31 新进：亨通光电、圣邦股份、宏景科技、拓荆科技、航天电器、长飞光纤；退出：世纪华通、东阳光、佰维存储、兆易创新、寒武纪、阳光电源

2026-06-30 新进：三环集团、兆易创新、华峰测控、强一股份、联讯仪器、骄成超声；退出：亨通光电、圣邦股份、宏景科技、拓荆科技、新易盛、航天电器、长飞光纤

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/8；退出 规避/错失 4/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。