工银精选金融地产混合C

工银精选金融地产混合C 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

工银精选金融地产混合C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.07%，四季平均换手约80.0%。四季度新进Top10：万科A、中国太保、兴业银行、成都银行。2021 年调仓：新进 10 笔（5 盈 / 5 亏）；退出 9 笔（规避 4 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 银行 与 房地产 两条主线展开：银行 持仓占比由 34.72% 调整至 40.4%，房地产 由 0% 至 7.97%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 万科企业、中信证券、中国光大银行、中国银行，退出 东方财富、中国太保、中国平安、兴业银行。Q3 银行行业持仓占比从 0% 升至 33.62%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方财富、保利发展、宁波银行、平安银行，退出 万科企业、中信证券、中国光大银行、中国银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 万科A、中国太保、兴业银行、成都银行，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 银行(+5.68pp)、房地产(+7.97pp)；净降配 非银金融(-3.98pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：万科企业、中信证券、中国光大银行、中国银行、友邦保险、建设银行、碧桂园服务、雅生活服务、香港交易所；退出：东方财富、中国太保、中国平安、兴业银行、宁波银行、平安银行、招商银行、杭州银行

2021-09-30 新进：东方财富、保利发展、宁波银行、平安银行、招商银行、杭州银行；退出：万科企业、中信证券、中国光大银行、中国银行、中金公司、友邦保险、建设银行、碧桂园服务、雅生活服务、香港交易所

2021-12-31 新进：万科A、中国太保、兴业银行、成都银行；退出：—

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/5；退出 规避/错失 4/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。