宝盈人工智能股票A

宝盈人工智能股票A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈人工智能股票A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.92%，四季平均换手约70.97%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(5.13%)。最近一季新进Top10：中国巨石、国际复材、天孚通信、新易盛、澜起科技。2026 年调仓：新进 16 笔（5 盈 / 11 亏）；退出 14 笔（规避 8 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 建筑材料 与 通信 两条主线展开：建筑材料 持仓占比由 0% 调整至 16.4%，通信 由 4.1% 至 14.04%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中材科技、新易盛、景旺电子、立讯精密，退出 兆易创新、华虹公司、海光信息、澜起科技。Q3 再平衡：新进 中科飞测、科士达、菲利华，退出 新易盛、生益科技、立讯精密、蓝思科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 通信行业持仓占比从 6.02% 升至 14.04%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国巨石、国际复材、天孚通信、新易盛，退出 沪电股份、科士达、胜宏科技、菲利华，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 建筑材料(+16.4pp)、基础化工(+4.36pp)、通信(+9.94pp)；净降配 电子(-20.57pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→5.13%）。

相应下降：AI算力/光模块(-3.84pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 8.97% 为全年高点，此后逐步收敛至 5.13%；主要经由 新易盛、海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中材科技、新易盛、景旺电子、立讯精密、胜宏科技、蓝思科技、锐捷网络；退出：兆易创新、华虹公司、海光信息、澜起科技、芯源微

2026-03-31 新进：中科飞测、科士达、菲利华；退出：新易盛、生益科技、立讯精密、蓝思科技、锐捷网络

2026-06-30 新进：中国巨石、国际复材、天孚通信、新易盛、澜起科技、联瑞新材；退出：沪电股份、科士达、胜宏科技、菲利华

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/11；退出 规避/错失 8/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。