平安安心灵活配置混合C

平安安心灵活配置混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

平安安心灵活配置混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约22.16%，四季平均换手约70.97%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.91%)、AI算力/光模块(0.7%)、消费/家电/面板(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.7%）。最近一季新进Top10：东山精密、中际旭创、兆易创新、南京银行、宁德时代。2026 年调仓：新进 18 笔（5 盈 / 13 亏）；退出 18 笔（规避 14 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 房地产、农林牧渔。

Q2 末换仓：新进 中国中冶、京东方A、山东路桥，退出 中国铁建、保利发展、金隅冀东。Q3 房地产行业持仓占比从 4.1% 升至 13.01%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 三钢闽光、中国中免、中国国航、华侨城A，退出 中国中冶、京东方A、北大荒、益生股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、中际旭创、兆易创新、南京银行，退出 三钢闽光、东方雨虹、中国中免、中国交建，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 农林牧渔、房地产、建筑材料 等方向；净加仓 通信(+2.75pp)、银行(+1.85pp)、电子(+2.57pp)；净降配 农林牧渔(-9.5pp)、房地产(-10.96pp)、建筑材料(-5.02pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、AI算力/光模块 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.17% 附近；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国中冶、京东方A、山东路桥；退出：中国铁建、保利发展、金隅冀东

2026-03-31 新进：三钢闽光、中国中免、中国国航、华侨城A、我爱我家；退出：中国中冶、京东方A、北大荒、益生股份、隆平高科

2026-06-30 新进：东山精密、中际旭创、兆易创新、南京银行、宁德时代、新易盛、昊华能源、江波龙、浙商银行、渝农商行；退出：三钢闽光、东方雨虹、中国中免、中国交建、中国国航、华侨城A、山东路桥、我爱我家、招商蛇口、金地集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/13；退出 规避/错失 14/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。