金元顺安医疗健康混合C

金元顺安医疗健康混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金元顺安医疗健康混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.72%，四季平均换手约72.83%。最近一季新进Top10：东诚药业、创新医疗、华大智造、昆仑万维、荣昌生物。2026 年调仓：新进 18 笔（5 盈 / 13 亏）；退出 18 笔（规避 13 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 传媒 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.27%。

Q2 末换仓：新进 博瑞医药、百普赛斯、艾力斯、迈威生物，退出 新诺威、泽璟制药、荣昌生物、诺诚健华。Q3 再平衡：新进 九洲药业、君实生物、康龙化成、微芯生物，退出 恒瑞医药、百普赛斯、百济神州、药明康德，兼有获利兑现与方向试探。Q4 医药生物行业持仓占比从 30.48% 升至 47.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 东诚药业、创新医疗、华大智造、昆仑万维，退出 三生国健、九洲药业、博瑞医药、康龙化成，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 传媒(+4.27pp)；净降配 医药生物(-4.65pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：博瑞医药、百普赛斯、艾力斯、迈威生物；退出：新诺威、泽璟制药、荣昌生物、诺诚健华

2026-03-31 新进：九洲药业、君实生物、康龙化成、微芯生物、科伦药业；退出：恒瑞医药、百普赛斯、百济神州、药明康德、迪哲医药

2026-06-30 新进：东诚药业、创新医疗、华大智造、昆仑万维、荣昌生物、药明康德、蓝帆医疗、诺诚健华、麦澜德；退出：三生国健、九洲药业、博瑞医药、康龙化成、微芯生物、百利天恒、科伦药业、艾力斯、迈威生物

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/13；退出 规避/错失 13/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。