宝盈龙头优选股票C

宝盈龙头优选股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈龙头优选股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.95%，四季平均换手约73.47%。期末主题配置集中在：消费/家电/面板(9.11%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中国太保、中际旭创、保利发展、广钢气体、新城控股。2026 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 11 笔（规避 9 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 房地产 与 电子 两条主线展开：房地产 持仓占比由 0% 调整至 9.17%，电子 由 0% 至 6.48%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 有色金属行业持仓占比从 7.8% 升至 17.92%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中国人寿、中国太保、中国平安、天富龙，退出 川投能源。Q3 再平衡：新进 中国核电、匠心家居，退出 中国人寿、中国太保、中国平安、天富龙，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国太保、中际旭创、保利发展、广钢气体，退出 中国核电、匠心家居、紫金矿业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 有色金属、食品饮料 等方向；净加仓 电子(+6.48pp)、房地产(+9.17pp)、非银金融(+2.99pp)；净降配 有色金属(-7.8pp)、食品饮料(-5.74pp)、公用事业(-6.95pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（资源/有色）；相应下降：资源/有色(-7.8pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 7.8pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国人寿、中国太保、中国平安、天富龙、洛阳钼业、超颖电子；退出：川投能源

2026-03-31 新进：中国核电、匠心家居；退出：中国人寿、中国太保、中国平安、天富龙、洛阳钼业、贵州茅台、超颖电子

2026-06-30 新进：中国太保、中际旭创、保利发展、广钢气体、新城控股、源杰科技；退出：中国核电、匠心家居、紫金矿业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 9/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。