大成科技消费股票C
(008935)权益主动型公募股票型消费2021 自然年 · 重仓透视
大成科技消费股票C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
大成科技消费股票C 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约47.45%，四季平均换手约59.43%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：完美世界、广发证券、昊华科技、爱美客、长盈精密。2021 年调仓：新进 14 笔（2 盈 / 12 亏）；退出 10 笔（规避 8 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 47.4500% |
| 平均换手 | 59.4300% |
| 持股集中度 | 0.0289 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 非银金融 与 食品饮料 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 16.22%，食品饮料 由 6.82% 至 7.1%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 8.66%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三星电气、东方财富、招商银行、泸州老窖，退出 顺丰控股。Q3 再平衡：新进 爱博医疗、百克生物、贝泰妮、通威股份，退出 三星电气、中航高科、完美世界、招商银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 完美世界、广发证券、昊华科技、爱美客，退出 百克生物、贝泰妮、贵州茅台、迈瑞医疗，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 交通运输 等方向；净加仓 美容护理(+3.2pp)、国防军工(+2.15pp)、基础化工(+3.91pp)；净降配 医药生物(-5.91pp)、交通运输(-6.3pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-4.29pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 4.29% | 5.9% | 0.0% | 0.0% | -4.29 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 非银金融 | 0.0% | 8.66% | 9.22% | 16.22% | +16.22 |
| 食品饮料 | 6.82% | 8.43% | 10.66% | 7.1% | +0.28 |
| 医药生物 | 12.63% | 14.15% | 19.88% | 6.72% | -5.91 |
| 国防军工 | 4.29% | 10.27% | 4.44% | 6.44% | +2.15 |
| 传媒 | 3.83% | 3.09% | 0.0% | 4.62% | +0.79 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 4.06% | +4.06 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 3.91% | +3.91 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.0% | 3.15% | 3.2% | +3.20 |
| 银行 | 0.0% | 4.77% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 电力设备 | 0.0% | 3.25% | 3.69% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 6.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -6.30 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三星电气、东方财富、招商银行、泸州老窖、菲利华；退出：顺丰控股
2021-09-30 新进：爱博医疗、百克生物、贝泰妮、通威股份；退出：三星电气、中航高科、完美世界、招商银行
2021-12-31 新进：完美世界、广发证券、昊华科技、爱美客、长盈精密；退出：百克生物、贝泰妮、贵州茅台、迈瑞医疗、通威股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 4.5 | -6.09 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 东方财富 | 8.66 | 4.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 菲利华 | 4.37 | 3.19 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 招商银行 | 4.77 | -6.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三星电气 | 3.25 | -22.86 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 顺丰控股 | 6.3 | -16.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 贝泰妮 | 3.15 | -5.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 通威股份 | 3.69 | -11.74 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 爱博医疗 | 2.79 | -23.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 百克生物 | 2.41 | -29.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 完美世界 | 3.09 | -36.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 招商银行 | 4.77 | -6.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 中航高科 | 5.9 | 5.82 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 三星电气 | 3.25 | -22.86 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 广发证券 | 6.86 | -28.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 完美世界 | 4.62 | -36.68 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 长盈精密 | 4.06 | -50.5 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 爱美客 | 3.2 | -11.4 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 昊华科技 | 3.91 | -21.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 迈瑞医疗 | 8.48 | -1.2 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 贝泰妮 | 3.15 | -5.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 通威股份 | 3.69 | -11.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 贵州茅台 | 5.57 | 12.02 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 百克生物 | 2.41 | -29.99 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 2/12；退出 规避/错失 8/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。