安信稳健增利混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
安信稳健增利混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约9.88%，四季平均换手约35.17%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(1.42%)、资源/有色(0.37%)。四季度新进Top10：山煤国际、晋控煤业、泸州老窖、淮北矿业。2024 年调仓：新进 7 笔（3 盈 / 4 亏）；退出 4 笔（规避 2 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 9.8800% |
| 平均换手 | 35.1700% |
| 持股集中度 | 0.0014 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 煤炭、银行。
Q2 末换仓：新进 中国海油、华菱钢铁、泸州老窖。Q3 再平衡：退出 华菱钢铁、山煤国际、泸州老窖，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 山煤国际、晋控煤业、泸州老窖、淮北矿业，退出 中国海油，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 消费/家电/面板 + 资源/有色——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近；主要经由 淮北矿业 等行业龙头持仓体现。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 1.89% | 1.68% | 1.51% | 1.42% | -0.47 |
| 资源/有色 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.37% | +0.37 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 煤炭 | 4.04% | 3.7% | 2.69% | 3.86% | -0.18 |
| 银行 | 2.47% | 2.35% | 2.08% | 2.01% | -0.46 |
| 家用电器 | 1.89% | 1.68% | 1.51% | 1.42% | -0.47 |
| 非银金融 | 1.08% | 1.38% | 0.74% | 0.68% | -0.40 |
| 建筑材料 | 0.39% | 0.61% | 1.28% | 0.61% | +0.22 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.8% | 0.19% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0.37% | +0.37 | 辅助配置 | 淮北矿业 |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中国海油、华菱钢铁、泸州老窖；退出：—
2024-09-30 新进：—；退出：华菱钢铁、山煤国际、泸州老窖
2024-12-31 新进：山煤国际、晋控煤业、泸州老窖、淮北矿业；退出：中国海油
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.81 | 4.33 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 华菱钢铁 | 0.31 | 6.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中国海油 | 0.8 | -8.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 泸州老窖 | 0.81 | 4.33 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 华菱钢铁 | 0.31 | 6.09 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 山煤国际 | 1.08 | -4.51 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 泸州老窖 | 0.59 | 3.61 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 山煤国际 | 0.53 | -9.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 淮北矿业 | 0.37 | -7.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 晋控煤业 | 0.56 | -13.02 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 中国海油 | 0.19 | -1.8 | 退出尚可·小幅规避 |
汇总：新进 盈/亏 3/4；退出 规避/错失 2/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。