易方达信息行业精选股票A

易方达信息行业精选股票A 2021年重仓选股年度评论

年度摘要

易方达信息行业精选股票A 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约26.47%，四季平均换手约87.17%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(3.13%)、新能源/电力设备(2.58%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 3.13%）。四季度新进Top10：宁德时代、思瑞浦、永新光学、江海股份、法拉电子。2021 年调仓：新进 13 笔（5 盈 / 8 亏）；退出 9 笔（规避 3 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电子 与 非银金融 两条主线展开：电子 持仓占比由 8.86% 调整至 20.25%，非银金融 由 2.94% 至 4.26%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中芯国际、信达生物、华虹半导体、吉利汽车，退出 东方财富、卓胜微、海康威视、深信服。Q3 电子行业持仓占比从 0% 升至 18.98%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 东方财富、北京君正、北方华创、宝信软件，退出 中芯国际、信达生物、华虹半导体、吉利汽车，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宁德时代、思瑞浦、永新光学、江海股份，退出 北京君正、宝信软件、芯源微，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料 等方向；净加仓 电力设备(+2.58pp)、电子(+11.39pp)；净降配 食品饮料(-2.98pp)、计算机(-4.49pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 半导体设备/材料、新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（2.51%→5.87%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+2.58pp)、半导体设备/材料(+3.13pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 3.13pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，Q3 前后达到峰值，全年仍净增约 5.71pp（峰值出现在 Q3）；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.58%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2021-03-31 新进：—；退出：—

2021-06-30 新进：中芯国际、信达生物、华虹半导体、吉利汽车、李宁、比亚迪电子、美团-W、腾讯控股、金蝶国际、香港交易所；退出：东方财富、卓胜微、海康威视、深信服、贵州茅台、韦尔股份

2021-09-30 新进：东方财富、北京君正、北方华创、宝信软件、歌尔股份、芯源微、道通科技、长川科技；退出：中芯国际、信达生物、华虹半导体、吉利汽车、李宁、比亚迪电子、美团-W、腾讯控股、金蝶国际、香港交易所

2021-12-31 新进：宁德时代、思瑞浦、永新光学、江海股份、法拉电子；退出：北京君正、宝信软件、芯源微

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 5/8；退出 规避/错失 3/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。