平安瑞兴1年持有混合A
(010056)权益主动型公募混合型2022 自然年 · 重仓透视
平安瑞兴1年持有混合A 2022年重仓选股年度评论
年度摘要
平安瑞兴1年持有混合A 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.75%，四季平均换手约94.13%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。2022 年调仓：新进 17 笔（4 盈 / 13 亏）；退出 17 笔（规避 12 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 3.7500% |
| 平均换手 | 94.1300% |
| 持股集中度 | 0.0002 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 中国人寿、中国神华、中远海能、傲农生物，退出 保利发展、华新建材、坚朗五金、招商银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末退出 万华化学、中国人寿、中国神华、中天科技，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.0% | 0.54% | 0.21% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 房地产 | 0.0% | 1.01% | 0.28% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 0.0% | 0.89% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 0.0% | 0.0% | 0.43% | 0.0% | +0.00 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 0.21% | 0.0% | +0.00 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.24% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.5% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.92% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 银行 | 0.0% | 0.43% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.3% | 0.0% | +0.00 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.53% | 0.0% | +0.00 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.79% | 0.22% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.54% | 0.21% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0.54% | 0.21% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2022-03-31 新进：—；退出：—
2022-06-30 新进：—；退出：—
2022-09-30 新进：中国人寿、中国神华、中远海能、傲农生物、兴通股份、峰岹科技、立华股份；退出：保利发展、华新建材、坚朗五金、招商银行、洋河股份、老板电器、贵州茅台
2022-12-31 新进：—；退出：万华化学、中国人寿、中国神华、中天科技、中远海能、傲农生物、兴通股份、峰岹科技、立华股份、金地集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 洋河股份 | 0.46 | -13.65 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 老板电器 | 0.5 | -36.36 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 坚朗五金 | 0.49 | -31.75 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 招商银行 | 0.43 | -20.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 保利发展 | 0.52 | 3.09 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 万华化学 | 0.79 | -5.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 金地集团 | 0.49 | -14.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 贵州茅台 | 0.43 | -8.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 中天科技 | 0.54 | -2.73 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2022-03-31→2022-06-30 | 新进 | 华新建材 | 0.43 | -14.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 立华股份 | 0.22 | -6.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中远海能 | 0.28 | -33.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中国神华 | 0.21 | -12.71 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 中国人寿 | 0.3 | 17.36 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 兴通股份 | 0.25 | 27.35 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 傲农生物 | 0.21 | -19.03 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 新进 | 峰岹科技 | 0.24 | 23.8 | 新进正确·显著盈利 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 洋河股份 | 0.46 | -13.65 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 老板电器 | 0.5 | -36.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 坚朗五金 | 0.49 | -31.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 招商银行 | 0.43 | -20.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 保利发展 | 0.52 | 3.09 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.43 | -8.44 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-06-30→2022-09-30 | 退出 | 华新建材 | 0.43 | -14.15 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 立华股份 | 0.22 | -6.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中远海能 | 0.28 | -33.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 万华化学 | 0.22 | 0.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 金地集团 | 0.28 | -10.97 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中天科技 | 0.21 | -28.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中国神华 | 0.21 | -12.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 中国人寿 | 0.3 | 17.36 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 兴通股份 | 0.25 | 27.35 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 傲农生物 | 0.21 | -19.03 | 退出正确·规避亏损 |
| 2022-09-30→2022-12-31 | 退出 | 峰岹科技 | 0.24 | 23.8 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 4/13；退出 规避/错失 12/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。