西部利得鑫泓增强债券C

西部利得鑫泓增强债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得鑫泓增强债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.18%，四季平均换手约96.17%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.51%)。最近一季新进Top10：中化国际、厦门钨业、大族激光、太辰光、工商银行。2026 年调仓：新进 26 笔（9 盈 / 17 亏）；退出 17 笔（规避 9 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 兴业银行、宁德时代、徐工机械、招商银行，退出 世纪华通、四川路桥、大金重工、宏发股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中化国际、厦门钨业、大族激光、太辰光，退出 兴业银行、巨化股份、徐工机械、招商银行，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：兴业银行、宁德时代、徐工机械、招商银行、景津装备、杰瑞股份、桐昆股份、索通发展；退出：世纪华通、四川路桥、大金重工、宏发股份、尚太科技、永兴材料、沪电股份、联赢激光、鹏鼎控股

2026-06-30 新进：中化国际、厦门钨业、大族激光、太辰光、工商银行、广联航空、洛阳钼业、蔚蓝锂芯；退出：兴业银行、巨化股份、徐工机械、招商银行、景津装备、杰瑞股份、桐昆股份、索通发展

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/17；退出 规避/错失 9/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。