西部利得聚兴一年定开混合C
(010374)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
西部利得聚兴一年定开混合C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
西部利得聚兴一年定开混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约7.48%，四季平均换手约94.13%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：*ST航图、仙琚制药、兴业银锡、川恒股份、盛天网络。2023 年调仓：新进 17 笔（4 盈 / 13 亏）；退出 17 笔（规避 14 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 7.4800% |
| 平均换手 | 94.1300% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、计算机。
Q2 末换仓：退出 劲仔食品、宝信软件、康缘药业、恒生电子。Q4 末新进 *ST航图、仙琚制药、兴业银锡、川恒股份，退出 中油资本、华泰证券、洁美科技、浙版传媒，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 食品饮料 等方向；净降配 食品饮料(-4.23pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.16% 附近；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.65% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.65 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.56% | 0.0% | 0.67% | 1.46% | +0.90 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.81% | +0.81 |
| 环保 | 0.0% | 0.0% | 0.79% | 0.69% | +0.69 |
| 建筑装饰 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.66% | +0.66 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.62% | +0.62 |
| 计算机 | 1.75% | 0.0% | 0.0% | 0.61% | -1.14 |
| 基础化工 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.61% | +0.61 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.85% | 0.61% | +0.61 |
| 传媒 | 0.0% | 0.0% | 0.68% | 0.6% | +0.60 |
| 纺织服饰 | 1.16% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -1.16 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.72% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 1.34% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 4.23% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -4.23 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.0% | 0.81% | 0.0% | +0.00 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.81% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.65% | 0.0% | 0.76% | 0.0% | -0.65 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0.65% | 0% | 0% | 0% | -0.65 | 辅助配置 | 新易盛 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：—；退出：劲仔食品、宝信软件、康缘药业、恒生电子、新易盛、泸州老窖、潮宏基、甘源食品、老凤祥、顺鑫农业
2023-09-30 新进：—；退出：—
2023-12-31 新进：*ST航图、仙琚制药、兴业银锡、川恒股份、盛天网络、豪能股份、隧道股份；退出：中油资本、华泰证券、洁美科技、浙版传媒、润泽科技、谱尼测试、鼎阳科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 泸州老窖 | 1.26 | -17.75 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 顺鑫农业 | 0.95 | -5.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 潮宏基 | 0.58 | -0.25 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 甘源食品 | 1.23 | -16.71 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 劲仔食品 | 0.79 | -16.79 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 新易盛 | 0.65 | 40.14 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 康缘药业 | 0.56 | -14.27 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 恒生电子 | 0.85 | -16.78 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 老凤祥 | 0.58 | 29.48 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 宝信软件 | 0.9 | -12.7 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中油资本 | 0.72 | -18.43 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 湖北能源 | 0.85 | -2.53 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 旺能环境 | 0.79 | -2.62 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 鱼跃医疗 | 0.67 | 0.41 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 洁美科技 | 0.72 | -4.77 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 润泽科技 | 0.76 | 4.19 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 谱尼测试 | 0.81 | -43.25 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 华泰证券 | 0.62 | -11.76 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 浙版传媒 | 0.68 | -3.17 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 鼎阳科技 | 0.81 | -19.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 兴业银锡 | 0.62 | 24.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 仙琚制药 | 0.78 | -26.62 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 川恒股份 | 0.61 | -4.16 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 盛天网络 | 0.6 | -4.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 隧道股份 | 0.66 | 5.9 | 新进正确·显著盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 豪能股份 | 0.81 | -17.13 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | *ST航图 | 0.61 | -33.9 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中油资本 | 0.72 | -18.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 洁美科技 | 0.72 | -4.77 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 润泽科技 | 0.76 | 4.19 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 谱尼测试 | 0.81 | -43.25 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 华泰证券 | 0.62 | -11.76 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 浙版传媒 | 0.68 | -3.17 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 鼎阳科技 | 0.81 | -19.53 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 4/13；退出 规避/错失 14/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。