富安达长三角区域主题混合A

(010746)公募混合型
+添加自选
0.8457 -0.44%-0.0037
单位净值 [2024-05-16]
0.8457
累计净值 [2024-05-16]
       
净值估算 [2024-05-16   ]
  • 最近一月：2.15%
  • 最近一季：-1.87%
  • 最近半年：-12.77%
  • 今年以来：-13.18%
  • 最近一年：-25.55%
  • 最近两年：-18.39%
  • 最近三年：-16.43%
  • 成立以来：-15.43%
  • 成立日期：2020-12-22
  • 基金经理：吴战峰
  • 产品类型：契约型开放式
  • 最新份额：0.74亿
  • 申购状态：可以申购
  • 最新规模：0.86亿元
  • 投资风格：
  • 管理公司：富安达
基本信息
基金简称 富安达长三角区域主题混合A 基金全称 富安达长三角区域主题混合型发起式证券投资基金
基金代码 010746 成立日期 2020-12-22
基金总份额(亿份) 0.74亿(2023-12-31) 基金规模(亿元) 0.86亿(2023-12-31)
基金管理人 富安达基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司
基金经理 吴战峰 运作方式 契约型开放式
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
投资目标 本基金主要投资于注册地在长三角地区的上市公司股票,在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资风格 --
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业/公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、衍生工具(股指期货、国债期货等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 本基金的投资策略分为两方面:一方面体现在采取“自上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产进行大类配置;另一方面体现在对单个投资品种的精选上。 资产配置策略 本基金采用自上而下的富安达多维经济模型,通过对全球经济发展形势,国内经济情况及经济政策、物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分析,结合FED模型,对未来一定时期各大类资产的收益风险变化趋势做出预测,并据此适时动态的调整本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例。同时结合富安达择时量化模型,辅助判断大类资产配置及权益类资产仓位。 股票投资策略 (1)长三角区域主题界定 根据国务院于2016年5月颁布并实施的《长江三角洲城市发展规划》,长江三角洲(以下简称长三角)地区包括上海市、江苏省、浙江省和安徽省。故本基金所指的长三角地区包括上海市、江苏省、浙江省和安徽省。长三角地区是中国综合实力最强的经济中心之一、亚太地区重要的国际门户和全世界重要的先进制造业基地,该区域的上市企业在企业治理,生产活力上具备优势。同时,支持长三角区域一体化发展已上升至一项国家战略,通过投资这一地区的上市公司,投资者可有效分享长三角地区深化一体化进程带来的增长及三角地区创新措施带来的红利。本基金是一只区域投资主题基金,主要投资于注册地在长三角地区的上市公司股票。 公司发展是个动态的过程,本基金将密切关注公司动态,及时调整股票库。 (2)个股选择 1)定性分析 在甄选长三角区域主题上市公司的基础上,本基金将重点投资于满足基金管理人以下分析标准的公司。 A、公司所处行业符合未来经济社会发展的方向,同时公司在行业中具有明显的竞争优势; B、公司所在行业景气度较高且具有可持续性; C、公司所在行业竞争格局良好; D、公司具有良好的治理结构,企业信息披露公开透明。 2)定量分析 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、盈利能力指标和估值指标等进行定量分析,以挑选优势个股。 A、成长性指标:收入增长率、营业利润及净利润增长率等; B、盈利能力指标:毛利率、净利率、净资产收益率等; C、估值指标:市盈率(PE)、市销率(PS)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)和总市值等。 (3)投资组合构建与优化 本基金在长三角区域主题识别、定性分析、定量分析等基础上进行股票组合的构建。当公司不再符合本基金定义的条件,或行业、公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时,本基金将对股票组合适时进行调整。3、固定收益投资策略 本基金在充分分析债券市场宏观情况及利率政策的基础上,采取自上而下的策略构造组合。 (1)以久期策略为债券投资组合的核心策略,通过对宏观经济运行情况、财政政策、货币政策等变量的分析,预测市场利率水平的趋势变化,据此确定债券组合的整体久期以及可以调整的范围; (2)结合收益率曲线的预测,采取期限结构配置策略,包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,确定长、中、短期债券投资比例; (3)充分利用现有行业与公司研究力量,根据发债主体的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估,综合曲线收益率估值,作为品种选择的基本依据。 衍生工具投资策略 (1)股指期货投资策略 本基金在进行股指期货时,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 (2)国债期货投资策略 本基金投资国债期货以套期保值为主要目的,从而回避市场风险。国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。管理人据此构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,本基金可以相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新或相关公告中公告。