浙商智选先锋一年持有混合C
(010877)公募混合型
0.5350
0.87%+0.0046
单位净值 [2024-04-26]
0.5350
累计净值 [2024-04-26]
净值估算 [2024-04-26 ]
- 最近一月：0.32%
- 最近一季：4.19%
- 最近半年：-12.98%
- 今年以来：-11.86%
- 最近一年：-27.58%
- 最近两年：-24.31%
- 最近三年：---
- 成立以来：-46.50%
- 成立日期：2021-08-10
- 基金经理：向伟 查晓磊
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：0.67亿
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：3.25亿元
- 投资风格：
- 管理公司：浙商
基本信息
| 基金简称 | 浙商智选先锋一年持有混合C | 基金全称 | 浙商智选先锋一年持有期混合型证券投资基金 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 010877 | 成立日期 | 2021-08-10 |
| 基金总份额(亿份) | 0.67亿(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 3.25亿(2023-12-31) |
| 基金管理人 | 浙商基金管理有限公司 | 基金托管人 | 招商银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 向伟 查晓磊 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | -- | ||
| 投资目标 | 本基金基于浙商基金智能投研系统,以基本面量化分析为立足点,投资于景气的行业和优质的上市公司。同时,引入基本面量化模型和数量化风控工具加强投资的纪律性并减小投资的下行风险,提高投资收益的稳定性和可复制性。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本基金主要投资具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通标的股票、股指期货、国债期货、股票期权、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可交换债券(含可分离交易可转债的纯债部分)等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的规定。 本基金可参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 大类资产配置策略 本基金基于公司自主研发的智能投研平台,对宏观经济、政策面、资金面、市场情绪等因素综合分析,对股票资产、债券资产、现金类资产等大类资产的收益特征进行前瞻性研究,形成对各类别资产未来相对表现的预判,在严控投资组合风险的前提下,确定并适时调整基金资产中大类资产的配置比例,动态优化投资组合。 股票投资策略 根据海内外市场长期经验,围绕消费、科技、医药这三个长期跑赢大盘指数的板块内甄选享受中国发展红利的长期核心资产。基于公司智能投研系统,综合考虑长期因素、短期景气度边际变化和行业估值比较三个指标,自上而下逐层选取风险收益性价比较好的行业和个股基于风险预算的机制进行动态权重的分配。 对于消费板块,策略主要考量公司及其所处的细分行业的长期盈利空间,以及未来潜在增长空间是否足够大;竞争格局受否稳定;隐含的投资回报率达成的确定性。 对于科技板块,策略主要根据高维数据动态考量短期景气度边际变化,判断行业爆发式点,并进一步根据行业景气度变化来预判公司未来业绩成长的确定性; 对于医药板块,策略主要基于研发管线、市场格局、销售微观数据去精选高壁垒龙头型资产,并结合市场上投资者的盈利预期对于资产进行综合定价。 组合构建方式:本基金多头股票策略中所有的行业及个股交易信号,来自于浙商基金的基本面量化模型。每一个基本面量化模型相当于一个专门的机器人,专门对细分行业、以及行业内各家公司的数据和策略进行比较和建模,进而发出具体的交易信号;同时各个层级机器人反馈出的隐含风险暴露信号也会汇总给上层中控机器人,对于整个组合各个维度的风险度量进行考量,以便在行业比较层面进行多策略间的头寸再平衡,从而以较小的主动风险代价和更加稳健的节奏,实现预期时间窗口的收益目标。 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金将遵循上述相关股票的投资策略,优先将基本面健康、业绩向好、具有估值优势的港股通标的股票纳入本基金的股票投资组合。 存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 固定收益类资产投资策略 1.久期策略 本基金通过对影响市场利率的各种因素(如宏观经济状况、货币政策走向、资金供求情况等)的分析,判断市场利率变化趋势,以确定基金组合的久期目标。当预期未来市场利率水平下降时,本基金将通过增持剩余期限较长的债券等方式提高基金组合久期;当预期未来市场利率水平上升时,本基金将通过增加持有剩余期限较短债券并减持剩余期限较长债券等方式缩短基金组合久期,以规避组合跌价风险。 2.期限结构配置策略 本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断,适时采用哑铃型、梯形或子弹型投资策略,在长期、中期和短期债券间进行配置,以最大限度避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。 3.类属配置策略 类属配置是指债券组合中国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券、可交换债券等不同债券投资品种之间的配置比例。本基金将综合分析各类属相对收益情况、利差变化状况、信用风险评级、流动性风险管理等因素来确定各类属配置比例,发掘具有较好投资价值的投资品种,增持相对低估并能给组合带来相对较高回报的类属,减持相对高估并给组合带来相对较低回报的类属。 4.个券选择策略 本基金在个券选择上将安全性因素放在首位,优先选择高信用等级的债券品种,防范违约风险。其次,在具体的券种选择上,将根据拟合收益率曲线的实际情况,挖掘收益率明显偏高的券种,若发现该类券种主要由于市场波动原因所导致的收益率高于公允水平,则该券种价格属于相对低估,本基金将重点关注此类低估品种,并选择收益率曲线上定价相对低估的期限段进行投资。 参与融资业务策略 为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,本基金可参与融资业务。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。 | ||