太平价值增长股票C

太平价值增长股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

太平价值增长股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约49.73%，四季平均换手约71.93%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.77%)、消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中信证券、中国太保、保利发展、华泰证券、宁德时代。2026 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 17 笔（规避 12 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 机械设备 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 22.95%，机械设备 由 0% 至 11.69%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中国太保、中金黄金、华新建材、百龙创园，退出 华夏航空、华菱钢铁、招商蛇口、新城控股。Q3 再平衡：新进 一拖股份、三一重工、新城控股、科达制造，退出 中国太保、中金黄金、牧原股份、百龙创园，兼有获利兑现与方向试探。Q4 非银金融行业持仓占比从 0% 升至 22.95%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中信证券、中国太保、保利发展、华泰证券，退出 TCL科技、一拖股份、中国国航、太阳纸业，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 钢铁、电子、轻工制造 等方向；净加仓 电力设备(+4.77pp)、非银金融(+22.95pp)、建筑材料(+4.73pp)；净降配 钢铁(-4.55pp)、交通运输(-3.68pp)、电子(-4.31pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 资源/有色 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→4.77%）。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板、资源/有色）；年末较年初抬升：新能源/电力设备(+4.77pp)；相应下降：消费/家电/面板(-4.31pp)、资源/有色(-5.89pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.77%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：全年逐步收敛，Q2 前后达到峰值，全年净降约 5.89pp（峰值出现在 Q2）；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 4.77%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国太保、中金黄金、华新建材、百龙创园、金龙汽车；退出：华夏航空、华菱钢铁、招商蛇口、新城控股、首旅酒店

2026-03-31 新进：一拖股份、三一重工、新城控股、科达制造、长城汽车；退出：中国太保、中金黄金、牧原股份、百龙创园、紫金矿业

2026-06-30 新进：中信证券、中国太保、保利发展、华泰证券、宁德时代、新华保险、春秋航空；退出：TCL科技、一拖股份、中国国航、太阳纸业、新城控股、金龙汽车、长城汽车

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 12/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。