国寿安保稳安混合C

国寿安保稳安混合C 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

国寿安保稳安混合C 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约16.21%，四季平均换手约88.9%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)。四季度新进Top10：普洛药业、晶晨股份、晶盛机电、江淮汽车、立讯精密。2023 年调仓：新进 24 笔（10 盈 / 14 亏）；退出 24 笔（规避 17 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 食品饮料 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 4.44%。

Q2 银行行业持仓占比从 0% 升至 5.3%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东方雨虹、宁波银行、山西汾酒、平安银行，退出 中兴通讯、富瀚微、海大集团、老板电器。Q3 再平衡：新进 云铝股份、五粮液、北方华创、天孚通信，退出 东方雨虹、山西汾酒、平安银行、恒瑞医药，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 普洛药业、晶晨股份、晶盛机电、江淮汽车，退出 云铝股份、北方华创、天孚通信、宁波银行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、机械设备、计算机 等方向；净加仓 食品饮料(+4.44pp)、电子(+1.92pp)、电力设备(+2.13pp)；净降配 通信(-2.95pp)、机械设备(-1.8pp)、计算机(-3.75pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-2.15pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 2.66%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 1.51%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：东方雨虹、宁波银行、山西汾酒、平安银行、招商银行、欧科亿、泸州老窖、金信诺；退出：中兴通讯、富瀚微、海大集团、老板电器、航天宏图、诺力股份、金山办公、长安汽车

2023-09-30 新进：云铝股份、五粮液、北方华创、天孚通信、新易盛、江波龙、海量数据、烽火通信；退出：东方雨虹、山西汾酒、平安银行、恒瑞医药、欧科亿、泸州老窖、美的集团、金信诺

2023-12-31 新进：普洛药业、晶晨股份、晶盛机电、江淮汽车、立讯精密、许继电气、迈瑞医疗、青岛啤酒；退出：云铝股份、北方华创、天孚通信、宁波银行、招商银行、新易盛、海量数据、烽火通信

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/14；退出 规避/错失 17/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。