宝盈智慧生活混合A

宝盈智慧生活混合A 2023年重仓选股年度评论

年度摘要

宝盈智慧生活混合A 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约52.5%，四季平均换手约79.93%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(0.0%)、新能源/电力设备(0.0%)。四季度新进Top10：京仪装备、南亚新材、机器人、源杰科技、联瑞新材。2023 年调仓：新进 20 笔（4 盈 / 16 亏）；退出 20 笔（规避 15 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 机械设备 为核心配置方向，持仓占比由 0% 调整至 17.11%。

Q2 机械设备行业持仓占比从 0% 升至 11.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 信濠光电、宏达电子、富乐德、富创精密，退出 中国电信、兴森科技、北方华创、和林微纳。Q3 再平衡：新进 卓胜微、南芯科技、思特威、斯瑞新材，退出 三花智控、信濠光电、宏达电子、德赛西威，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 京仪装备、南亚新材、机器人、源杰科技，退出 卓胜微、南芯科技、富创精密、斯瑞新材，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 汽车、电力设备、家用电器 等方向；净加仓 机械设备(+17.11pp)、基础化工(+3.75pp)；净降配 汽车(-5.35pp)、电力设备(-7.09pp)、家用电器(-5.05pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（半导体设备/材料、新能源/电力设备）；相应下降：半导体设备/材料(-5.9pp)、新能源/电力设备(-7.09pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 5.9% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 12.99% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 7.09% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2023-03-31 新进：—；退出：—

2023-06-30 新进：信濠光电、宏达电子、富乐德、富创精密、德赛西威、智立方、磁谷科技；退出：中国电信、兴森科技、北方华创、和林微纳、宁德时代、通富微电、长川科技

2023-09-30 新进：卓胜微、南芯科技、思特威、斯瑞新材、瑞尔特、芯碁微装、飞荣达；退出：三花智控、信濠光电、宏达电子、德赛西威、拓普集团、智立方、金山办公

2023-12-31 新进：京仪装备、南亚新材、机器人、源杰科技、联瑞新材、高华科技；退出：卓胜微、南芯科技、富创精密、斯瑞新材、瑞尔特、飞荣达

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/16；退出 规避/错失 15/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。