信澳星奕混合C

信澳星奕混合C 2022年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳星奕混合C 2022年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约20.84%，四季平均换手约55.57%。年末主题配置集中在：新能源/电力设备(1.79%)、军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：宁德时代、科达利。2022 年调仓：新进 12 笔（4 盈 / 8 亏）；退出 12 笔（规避 10 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 有色金属 两条主线展开：汽车 持仓占比由 0% 调整至 5.86%，有色金属 由 2.78% 至 4.35%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 汽车行业持仓占比从 0% 升至 4.17%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中兴通讯、华域汽车、富临精工、比亚迪，退出 中科电气、中航光电、星源材质、法拉电子。Q3 再平衡：新进 保隆科技、华阳集团、斯莱克、爱柯迪，退出 中兴通讯、华域汽车、宁德时代、富临精工，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 宁德时代、科达利，退出 华阳集团、震裕科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工、电子 等方向；净加仓 机械设备(+1.97pp)、汽车(+5.86pp)、有色金属(+1.57pp)；净降配 基础化工(-1.51pp)、电子(-1.79pp)、电力设备(-7.1pp)。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 军工/高端制造 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

相应下降：新能源/电力设备(-4.01pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，年初 5.8% 为全年高点，此后逐步收敛至 1.79%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年逐步收敛，年初 5.8% 为全年高点，此后逐步收敛至 1.79%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2022-03-31 新进：—；退出：—

2022-06-30 新进：中兴通讯、华域汽车、富临精工、比亚迪、珠海冠宇；退出：中科电气、中航光电、星源材质、法拉电子、联创股份

2022-09-30 新进：保隆科技、华阳集团、斯莱克、爱柯迪、震裕科技；退出：中兴通讯、华域汽车、宁德时代、富临精工、珠海冠宇

2022-12-31 新进：宁德时代、科达利；退出：华阳集团、震裕科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/8；退出 规避/错失 10/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。