国泰医药健康股票C

国泰医药健康股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰医药健康股票C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约43.72%，四季平均换手约74.47%。最近一季新进Top10：凯莱英、皓元医药、科伦药业、美迪西、药康生物。2026 年调仓：新进 17 笔（9 盈 / 8 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 医药生物 为核心配置方向，持仓占比由 33.56% 调整至 42.52%。

Q2 医药生物行业持仓占比从 33.56% 升至 44.59%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 新泉股份、方盛制药、济川药业、美年健康，退出 丽珠集团、人福医药。Q3 再平衡：新进 昭衍新药、泰格医药、百奥赛图、益诺思，退出 峰岹科技、新泉股份、方盛制药、济川药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 凯莱英、皓元医药、科伦药业、美迪西，退出 可孚医疗、泰格医药、英科医疗、荣昌生物，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子 等方向；净加仓 医药生物(+8.96pp)；净降配 电子(-4.88pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：新泉股份、方盛制药、济川药业、美年健康、老百姓、英科医疗；退出：丽珠集团、人福医药

2026-03-31 新进：昭衍新药、泰格医药、百奥赛图、益诺思、荣昌生物、药明康德；退出：峰岹科技、新泉股份、方盛制药、济川药业、爱博医疗、美好医疗、美年健康、老百姓

2026-06-30 新进：凯莱英、皓元医药、科伦药业、美迪西、药康生物；退出：可孚医疗、泰格医药、英科医疗、荣昌生物

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/8；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。