新华行业龙头主题股票

新华行业龙头主题股票 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

新华行业龙头主题股票 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约25.55%，四季平均换手约93.93%。最近一季新进Top10：松原安全、爱玛科技。2026 年调仓：新进 20 笔（3 盈 / 17 亏）；退出 26 笔（规避 19 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 汽车 与 电子 两条主线展开：汽车 持仓占比由 1.78% 调整至 9.28%，电子 由 0% 至 8.54%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 中材国际、云天励飞、佳都科技、信质集团，退出 东风科技、中恒集团、哈尔斯、国电电力。Q3 再平衡：新进 万凯新材、同享科技、国睿科技、工商银行，退出 中材国际、云天励飞、佳都科技、信质集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 汽车行业持仓占比从 0% 升至 9.28%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 松原安全、爱玛科技，退出 同享科技、国睿科技、工商银行、晶科能源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 纺织服饰、食品饮料、计算机 等方向；净加仓 汽车(+7.5pp)、基础化工(+4.86pp)、电子(+8.54pp)；净降配 纺织服饰(-1.78pp)、食品饮料(-1.82pp)、计算机(-1.77pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中材国际、云天励飞、佳都科技、信质集团、南方精工、四川成渝、奥普特、江河集团、海利得、鸣志电器；退出：东风科技、中恒集团、哈尔斯、国电电力、孚日股份、建投能源、拓日新能、朗新集团、美诺华、金达威

2026-03-31 新进：万凯新材、同享科技、国睿科技、工商银行、晶科能源、森特股份、深圳燃气、环旭电子、申通快递；退出：中材国际、云天励飞、佳都科技、信质集团、南方精工、四川成渝、奥普特、江河集团、海利得、鸣志电器

2026-06-30 新进：松原安全、爱玛科技；退出：同享科技、国睿科技、工商银行、晶科能源、森特股份、深圳燃气、申通快递

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/17；退出 规避/错失 19/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。