广发诚享混合A

广发诚享混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

广发诚享混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.69%，四季平均换手约69.67%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：北京君正、固德威、天润工业、新乡化纤、锦浪科技。2026 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 16 笔（规避 11 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 基础化工 与 汽车 两条主线展开：基础化工 持仓占比由 0% 调整至 4.82%，汽车 由 0% 至 4.28%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 大中矿业、天康生物、盛新锂能、鹏辉能源，退出 中天科技、华菱钢铁、圆通速递、晶澳科技。Q3 医药生物行业持仓占比从 0% 升至 4.94%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 万泽股份、东方电气、四方股份、宁德时代，退出 大中矿业、方大特钢、盛新锂能、福莱特，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 北京君正、固德威、天润工业、新乡化纤，退出 万泽股份、东方电气、亨通光电、四方股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 交通运输、钢铁、通信 等方向；净加仓 农林牧渔(+2.81pp)、基础化工(+4.82pp)、汽车(+4.28pp)；净降配 交通运输(-5.2pp)、电力设备(-11.76pp)、钢铁(-8.96pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→4.87%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（新能源/电力设备、AI算力/光模块）；相应下降：新能源/电力设备(-11.1pp)、AI算力/光模块(-7.53pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、黄金/有色资源 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 7.53% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 中天科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年逐步收敛，由年初 11.1% 逐季回落至年末 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.87%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：全年逐步收敛，由年初 11.1% 逐季回落至年末 0%；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：大中矿业、天康生物、盛新锂能、鹏辉能源；退出：中天科技、华菱钢铁、圆通速递、晶澳科技

2026-03-31 新进：万泽股份、东方电气、四方股份、宁德时代、应流股份；退出：大中矿业、方大特钢、盛新锂能、福莱特、阳光电源、鹏辉能源

2026-06-30 新进：北京君正、固德威、天润工业、新乡化纤、锦浪科技；退出：万泽股份、东方电气、亨通光电、四方股份、宁德时代、应流股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 11/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。