创金合信先进装备股票C 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
创金合信先进装备股票C 2023年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约74.64%，四季平均换手约17.17%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(8.36%)。四季度新进Top10：万泽股份、内蒙一机。2023 年调仓：新进 3 笔（0 盈 / 3 亏）；退出 3 笔（规避 1 / 错失 2）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 74.6400% |
| 平均换手 | 17.1700% |
| 持股集中度 | 0.0601 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 国防军工 与 钢铁 两条主线展开：国防军工 持仓占比由 42.51% 调整至 51.76%，钢铁 由 9.58% 至 9.28%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 国防军工行业持仓占比从 42.51% 升至 52.16%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 甘化科工，退出 万泽股份。Q4 末新进 万泽股份、内蒙一机，退出 盟升电子、豪能股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 汽车 等方向；净加仓 国防军工(+9.25pp)、医药生物(+3.13pp)；净降配 汽车(-6.53pp)、机械设备(-2.56pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 军工/高端制造 | 7.3% | 8.64% | 8.18% | 8.36% | +1.06 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 国防军工 | 42.51% | 52.16% | 51.77% | 51.76% | +9.25 |
| 钢铁 | 9.58% | 9.36% | 9.37% | 9.28% | -0.30 |
| 医药生物 | 3.61% | 0.0% | 0.0% | 6.74% | +3.13 |
| 机械设备 | 8.62% | 9.89% | 9.79% | 6.06% | -2.56 |
| 汽车 | 6.53% | 8.14% | 3.41% | 0.0% | -6.53 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：甘化科工；退出：万泽股份
2023-09-30 新进：—；退出：—
2023-12-31 新进：万泽股份、内蒙一机；退出：盟升电子、豪能股份
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 甘化科工 | 3.05 | -7.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 万泽股份 | 3.61 | -1.53 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 万泽股份 | 6.74 | -4.58 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 内蒙一机 | 6.71 | -5.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 豪能股份 | 3.41 | 16.06 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 盟升电子 | 5.6 | 26.8 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 0/3；退出 规避/错失 1/2。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。