平安鑫瑞混合C
(011762)公募权益主动型混合型2026 自然年 · 重仓透视
平安鑫瑞混合C 近一年重仓选股评论
平安鑫瑞混合C 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
平安鑫瑞混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.13%，四季平均换手约96.3%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中国核电、中控技术、信测标准、华虹宏力、欧科亿。2026 年调仓：新进 28 笔（11 盈 / 17 亏）；退出 18 笔（规避 11 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 2.1300% |
| 平均换手 | 96.3000% |
| 持股集中度 | 0.0001 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|---|
| 综合星级 | ★★★★☆ 4星 |
| 滚动年化回报 | 5.17% |
| 年化波动率 | 1.65% |
| 最大回撤 | -0.97% |
| 夏普比率 | 1.60 |
| 索提诺比率 | 2.25 |
| 同类排名 | 前 20%（10306 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|---|---|
| 盈利 | 32.6 | 偏弱 |
| 波动 | 0.8 | 较小 |
| 风险 | 99.4 | 较大 |
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 分散配置。
Q3 再平衡：新进 中国银行、中油资本、光库科技、强瑞技术，退出 天山铝业、安集科技、山推股份、睿创微纳，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国核电、中控技术、信测标准、华虹宏力，退出 中国银行、中油资本、光库科技、山金国际，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.04% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.04% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| AI算力/光模块 | 0.0% | 0.0% | 0.15% | 0.0% | +0.00 |
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.19% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 资源/有色 | 0.0% | 0.17% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 1.25% | +1.25 |
| 银行 | 0.0% | 0.0% | 0.36% | 0.74% | +0.74 |
| 电子 | 0.0% | 0.15% | 0.19% | 0.59% | +0.59 |
| 机械设备 | 0.0% | 0.2% | 0.32% | 0.46% | +0.46 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.27% | +0.27 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.19% | +0.19 |
| 交通运输 | 0.0% | 0.0% | 0.15% | 0.0% | +0.00 |
| 通信 | 0.0% | 0.0% | 0.29% | 0.0% | +0.00 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 0.19% | 0.0% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.19% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.47% | 0.15% | 0.0% | +0.00 |
| 国防军工 | 0.0% | 0.22% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0.15% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0.17% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：—；退出：—
2026-03-31 新进：中国银行、中油资本、光库科技、强瑞技术、新易盛、江苏银行、申通快递、腾景科技；退出：天山铝业、安集科技、山推股份、睿创微纳、紫金矿业、美的集团、航宇科技、金钼股份
2026-06-30 新进：中国核电、中控技术、信测标准、华虹宏力、欧科亿、江波龙、浙商银行、澜起科技、长江电力、飞沃科技；退出：中国银行、中油资本、光库科技、山金国际、应流股份、强瑞技术、新易盛、江苏银行、申通快递、腾景科技
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 美的集团 | 0.19 | -2.3 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 山推股份 | 0.1 | -2.92 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 山金国际 | 0.1 | 21.99 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 天山铝业 | 0.1 | 9.95 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 紫金矿业 | 0.17 | -5.08 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 金钼股份 | 0.1 | 19.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 应流股份 | 0.1 | 47.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 睿创微纳 | 0.12 | 0.4 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 安集科技 | 0.15 | 15.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 航宇科技 | 0.1 | -16.48 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 中油资本 | 0.19 | -35.39 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 申通快递 | 0.15 | -1.75 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 新易盛 | 0.15 | 37.07 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 光库科技 | 0.14 | 112.44 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 强瑞技术 | 0.17 | 5.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 江苏银行 | 0.2 | -1.28 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 中国银行 | 0.16 | -2.56 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 腾景科技 | 0.19 | -28.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 美的集团 | 0.19 | -2.3 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 山推股份 | 0.1 | -2.92 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 天山铝业 | 0.1 | 9.95 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 紫金矿业 | 0.17 | -5.08 | 退出正确·规避亏损 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 金钼股份 | 0.1 | 19.38 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 睿创微纳 | 0.12 | 0.4 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 安集科技 | 0.15 | 15.03 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 航宇科技 | 0.1 | -16.48 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 信测标准 | 0.19 | -45.15 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 飞沃科技 | 0.27 | -30.47 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 江波龙 | 0.19 | -53.11 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 长江电力 | 0.83 | 9.82 | 新进正确·显著盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 浙商银行 | 0.74 | 11.03 | 新进正确·显著盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 中国核电 | 0.42 | -1.99 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 澜起科技 | 0.19 | -33.51 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 欧科亿 | 0.26 | -52.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 华虹宏力 | 0.21 | -16.44 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 中控技术 | 0.2 | -32.52 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 中油资本 | 0.19 | -35.39 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 山金国际 | 0.15 | -42.72 | 退出正确·规避亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 申通快递 | 0.15 | -1.75 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 新易盛 | 0.15 | 37.07 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 光库科技 | 0.14 | 112.44 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 强瑞技术 | 0.17 | 5.32 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 江苏银行 | 0.2 | -1.28 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 中国银行 | 0.16 | -2.56 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 应流股份 | 0.15 | -2.15 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 腾景科技 | 0.19 | -28.82 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 11/17；退出 规避/错失 11/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。