工银聚益混合C

工银聚益混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

工银聚益混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.4%，四季平均换手约58.73%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.63%)、消费/家电/面板(0.47%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：天齐锂业、川投能源、渝农商行、瀚蓝环境、药明康德。2026 年调仓：新进 12 笔（6 盈 / 6 亏）；退出 10 笔（规避 7 / 错失 3）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、电子。

Q2 末换仓：新进 三环集团、中国平安、明阳智能、瀚蓝环境，退出 招商蛇口。Q3 再平衡：新进 兔宝宝、大中矿业、招商银行，退出 三环集团、北方华创、明阳智能、瀚蓝环境，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 天齐锂业、川投能源、渝农商行、瀚蓝环境，退出 兔宝宝、大中矿业、山东黄金、德业股份，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.27% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.84% 附近；主要经由 北方华创、宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.34% 附近；主要经由 山东黄金 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.57% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三环集团、中国平安、明阳智能、瀚蓝环境；退出：招商蛇口

2026-03-31 新进：兔宝宝、大中矿业、招商银行；退出：三环集团、北方华创、明阳智能、瀚蓝环境、顺络电子

2026-06-30 新进：天齐锂业、川投能源、渝农商行、瀚蓝环境、药明康德；退出：兔宝宝、大中矿业、山东黄金、德业股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/6；退出 规避/错失 7/3。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。