华安宁享6个月混合C

华安宁享6个月混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华安宁享6个月混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约3.27%，四季平均换手约98.23%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.23%)、资源/有色(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.23%）。最近一季新进Top10：中微公司、中科飞测、华峰测控、博迁新材、富创精密。2026 年调仓：新进 29 笔（4 盈 / 25 亏）；退出 29 笔（规避 20 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 机械设备、有色金属。

Q2 末换仓：新进 上海机场、上海银行、中国国航、中国石油，退出 中国神华、宁德时代、宇通客车、安徽合力。Q3 再平衡：新进 万华化学、上海谊众、中国神华、信立泰，退出 上海机场、上海银行、中国国航、中国石油，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中微公司、中科飞测、华峰测控、博迁新材，退出 万华化学、上海谊众、中国神华、信立泰，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 资源/有色 重心，逐步迁移至 AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.06% 附近；主要经由 海光信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.19% 附近；主要经由 西部矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.18% 附近；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：上海机场、上海银行、中国国航、中国石油、南方航空、工商银行、桐昆股份、美的集团、长沙银行；退出：中国神华、宁德时代、宇通客车、安徽合力、拓荆科技、招商银行、杭叉集团、汉威科技、西部矿业

2026-03-31 新进：万华化学、上海谊众、中国神华、信立泰、天赐材料、宁德时代、恩捷股份、江山股份、淮北矿业、璞泰来；退出：上海机场、上海银行、中国国航、中国石油、南方航空、工商银行、桐昆股份、洛阳钼业、美的集团、长沙银行

2026-06-30 新进：中微公司、中科飞测、华峰测控、博迁新材、富创精密、海光信息、科达利、英维克、蔚蓝锂芯、钧崴电子；退出：万华化学、上海谊众、中国神华、信立泰、天赐材料、宁德时代、恩捷股份、江山股份、淮北矿业、璞泰来

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/25；退出 规避/错失 20/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。