格林研究优选混合A

格林研究优选混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

格林研究优选混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约10.29%，四季平均换手约96.47%。期末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)、半导体设备/材料(0.0%)。最近一季新进Top10：中材科技、信维通信、光华科技、兴森科技、商络电子。2026 年调仓：新进 28 笔（6 盈 / 22 亏）；退出 28 笔（规避 19 / 错失 9）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 4.9% 调整至 5.25%。

Q2 末换仓：新进 万集科技、中瓷电子、伟创电气、山子高科，退出 三花智控、中芯国际、品高股份、歌尔股份。Q3 再平衡：新进 东阳光、中国国航、云赛智联、南方航空，退出 万集科技、中瓷电子、伟创电气、山子高科，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 1.53% 升至 5.25%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中材科技、信维通信、光华科技、兴森科技，退出 东阳光、中国国航、云赛智联、先导智能，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 机械设备(+2.22pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.2% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.2% 附近；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：万集科技、中瓷电子、伟创电气、山子高科、工业富联、海信视像、经纬恒润、航天电子、锐捷网络；退出：三花智控、中芯国际、品高股份、歌尔股份、水晶光电、澜起科技、瑞芯微、蓝思科技、赣锋锂业

2026-03-31 新进：东阳光、中国国航、云赛智联、南方航空、奥飞数据、杰普特、立讯精密、网宿科技、钧达股份；退出：万集科技、中瓷电子、伟创电气、山子高科、工业富联、海信视像、经纬恒润、航天电子、锐捷网络

2026-06-30 新进：中材科技、信维通信、光华科技、兴森科技、商络电子、昊志机电、生益科技、盛和资源、铂力特、铖昌科技；退出：东阳光、中国国航、云赛智联、先导智能、南方航空、奥飞数据、杰普特、立讯精密、网宿科技、钧达股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/22；退出 规避/错失 19/9。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。