富国泰享回报6个月持有混合A
(012010)公募权益主动型混合型2023 自然年 · 重仓透视
富国泰享回报6个月持有混合A 2023年重仓选股年度评论
年度摘要
富国泰享回报6个月持有混合A 2023年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.45%，四季平均换手约100.0%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)。四季度新进Top10：三生制药、中国科培、中国联塑、中教控股、中金公司。2023 年调仓：新进 5 笔（0 盈 / 5 亏）；退出 10 笔（规避 10 / 错失 0）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 6.4500% |
| 平均换手 | 100.0000% |
| 持股集中度 | 0.0006 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 电力设备、国防军工。
Q2 末换仓：新进 三生制药、中国联塑、中国软件国际、中金公司，退出 中航电子、华侨城A、大全能源、明阳智能。Q3 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 2.68%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中航机载、先导智能、明阳智能、杰瑞股份，退出 三生制药、中国联塑、中国软件国际、中金公司，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三生制药、中国科培、中国联塑、中教控股，退出 中航机载、先导智能、明阳智能、杰瑞股份，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 电力设备 等方向；净加仓 医药生物(+2.19pp)；净降配 电力设备(-1.6pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.85% | 0.0% | 0.87% | 0.0% | -0.85 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 医药生物 | 0.0% | 2.65% | 0.0% | 2.19% | +2.19 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.63% | 0.0% | 1.25% | +1.25 |
| 美容护理 | 0.0% | 0.59% | 0.0% | 1.04% | +1.04 |
| 公用事业 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.73% | +0.73 |
| 汽车 | 0.0% | 0.55% | 0.0% | 0.72% | +0.72 |
| 房地产 | 0.68% | 0.0% | 0.0% | 0.71% | +0.03 |
| 社会服务 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.58% | +0.58 |
| 电力设备 | 1.6% | 0.0% | 2.68% | 0.0% | -1.60 |
| 电子 | 0.0% | 0.6% | 1.17% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.75% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.75% | 0.0% | 1.26% | 0.0% | -0.75 |
| 国防军工 | 0.85% | 0.0% | 0.87% | 0.0% | -0.85 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2023-03-31 新进：—；退出：—
2023-06-30 新进：三生制药、中国联塑、中国软件国际、中金公司、先声药业、小米集团-W、广汽集团、恒安国际、石药集团、美团-W；退出：中航电子、华侨城A、大全能源、明阳智能、杰瑞股份
2023-09-30 新进：中航机载、先导智能、明阳智能、杰瑞股份、濮阳惠成；退出：三生制药、中国联塑、中国软件国际、中金公司、先声药业、小米集团-W、广汽集团、恒安国际、石药集团、美团-W
2023-12-31 新进：三生制药、中国科培、中国联塑、中教控股、中金公司、华润燃气、广汽集团、恒安国际、石药集团、绿城中国；退出：中航机载、先导智能、明阳智能、杰瑞股份、濮阳惠成
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国软件国际 | 0.75 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 恒安国际 | 0.59 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 石药集团 | 1.67 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 三生制药 | 0.98 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 小米集团-W | 0.6 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 先声药业 | 0.49 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中国联塑 | 0.63 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 广汽集团 | 0.55 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 美团-W | 0.69 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 新进 | 中金公司 | 0.71 | — | 数据缺失 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 华侨城A | 0.68 | -8.9 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 杰瑞股份 | 0.75 | -11.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 中航电子 | 0.85 | -13.36 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 明阳智能 | 0.79 | -25.01 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-03-31→2023-06-30 | 退出 | 大全能源 | 0.81 | -16.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 杰瑞股份 | 1.26 | -11.85 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 先导智能 | 1.54 | -5.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 濮阳惠成 | 1.17 | -3.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 中航机载 | 0.87 | -6.92 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 新进 | 明阳智能 | 1.14 | -20.53 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国软件国际 | 0.75 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 恒安国际 | 0.59 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 石药集团 | 1.67 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 三生制药 | 0.98 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 小米集团-W | 0.6 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 先声药业 | 0.49 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中国联塑 | 0.63 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 广汽集团 | 0.55 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 美团-W | 0.69 | — | 数据缺失 |
| 2023-06-30→2023-09-30 | 退出 | 中金公司 | 0.71 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中教控股 | 0.58 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 恒安国际 | 1.04 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 石药集团 | 1.69 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 华润燃气 | 0.73 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 三生制药 | 0.5 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国科培 | 0.49 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中国联塑 | 1.25 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 广汽集团 | 0.72 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 绿城中国 | 0.71 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 新进 | 中金公司 | 0.57 | — | 数据缺失 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 杰瑞股份 | 1.26 | -11.85 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 先导智能 | 1.54 | -5.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 濮阳惠成 | 1.17 | -3.0 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 中航机载 | 0.87 | -6.92 | 退出正确·规避亏损 |
| 2023-09-30→2023-12-31 | 退出 | 明阳智能 | 1.14 | -20.53 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 0/5；退出 规避/错失 10/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。