兴业聚乾混合C 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
兴业聚乾混合C 2021年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.27%，四季平均换手约46.2%。年末主题配置集中在：消费/家电/面板(0.96%)。四季度新进Top10：同仁堂、泰格医药、美的集团。2021 年调仓：新进 3 笔（1 盈 / 2 亏）；退出 3 笔（规避 2 / 错失 1）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 11.2700% |
| 平均换手 | 46.2000% |
| 持股集中度 | 0.0015 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 计算机、非银金融。
12月 末换仓：新进 同仁堂、泰格医药、美的集团，退出 上海医药、中国石化、杭州银行。
持仓主题
主题配置全年围绕 消费/家电/面板 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 消费/家电/面板 | 0.0% | 0.96% | +0.96 |
行业配置（四季）
| 行业 | 09月 | 12月 | 变化 |
|---|
| 计算机 | 3.95% | 3.14% | -0.81 |
| 非银金融 | 2.01% | 2.87% | +0.86 |
| 医药生物 | 0.94% | 1.74% | +0.80 |
| 公用事业 | 0.89% | 1.11% | +0.22 |
| 食品饮料 | 1.16% | 0.97% | -0.19 |
| 家用电器 | 0.0% | 0.96% | +0.96 |
| 电子 | 0.59% | 0.65% | +0.06 |
| 银行 | 0.58% | 0.0% | -0.58 |
| 石油石化 | 0.97% | 0.0% | -0.97 |
2025 热点对照
| 热点 | 09月 | 12月 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-09-30 新进：—；退出：—
2021-12-31 新进：同仁堂、泰格医药、美的集团；退出：上海医药、中国石化、杭州银行
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 美的集团 | 0.96 | -22.77 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 泰格医药 | 0.68 | -15.81 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 同仁堂 | 1.06 | 3.91 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 中国石化 | 0.97 | -5.16 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 杭州银行 | 0.58 | -14.13 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 上海医药 | 0.94 | 3.87 | 退出偏早·小幅错失 |
汇总：新进 盈/亏 1/2；退出 规避/错失 2/1。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。