兴业聚兴混合C
(012026)公募混合型2024 自然年 · 重仓透视
兴业聚兴混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
兴业聚兴混合C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约5.75%，四季平均换手约66.27%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.66%)、消费/家电/面板(0.66%)、AI算力/光模块(0.46%)。四季度新进Top10：中国核电、中天科技、中航光电、国电南瑞、长江电力。2024 年调仓：新进 15 笔（5 盈 / 10 亏）；退出 15 笔（规避 8 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 行业轮动 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 5.7500% |
| 平均换手 | 66.2700% |
| 持股集中度 | 0.0003 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 食品饮料、电子。
Q2 末换仓：新进 中天科技、国电南瑞、杭州银行、顺络电子，退出 中航光电、山西汾酒、江苏银行、海尔智家。Q3 再平衡：新进 同仁堂、天坛生物、安琪酵母、山西汾酒，退出 中国核电、中天科技、北方华创、国电南瑞，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国核电、中天科技、中航光电、国电南瑞，退出 同仁堂、天坛生物、安琪酵母、山东药玻，持仓进一步向龙头集中。
持仓主题
主题层面，基金由年初的 军工/高端制造 + 半导体设备/材料 重心，逐步迁移至 军工/高端制造 + 消费/家电/面板——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.45% 附近；主要经由 中天科技、北方华创 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.22% 附近；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.66% | 0.0% | 0.0% | 0.66% | +0.00 |
| 消费/家电/面板 | 0.44% | 0.0% | 0.66% | 0.66% | +0.22 |
| AI算力/光模块 | 0.0% | 0.46% | 0.0% | 0.46% | +0.46 |
| 半导体设备/材料 | 0.46% | 0.4% | 0.0% | 0.0% | -0.46 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 公用事业 | 0.42% | 0.44% | 0.0% | 0.93% | +0.51 |
| 计算机 | 0.44% | 0.72% | 0.99% | 0.9% | +0.46 |
| 电力设备 | 0.0% | 0.45% | 0.0% | 0.9% | +0.90 |
| 电子 | 1.23% | 1.72% | 1.06% | 0.87% | -0.36 |
| 国防军工 | 0.66% | 0.0% | 0.0% | 0.66% | +0.00 |
| 家用电器 | 0.44% | 0.0% | 0.66% | 0.66% | +0.22 |
| 医药生物 | 0.68% | 0.68% | 1.96% | 0.47% | -0.21 |
| 通信 | 0.0% | 0.46% | 0.0% | 0.46% | +0.46 |
| 食品饮料 | 1.24% | 0.58% | 1.05% | 0.44% | -0.80 |
| 银行 | 0.45% | 0.4% | 0.0% | 0.0% | -0.45 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0.46% | 0.86% | 0% | 0.46% | +0.00 | 辅助配置 | 中天科技、北方华创 |
| 人形机器人/高端制造 | 0.46% | 0.4% | 0% | 0% | -0.46 | 辅助配置 | 北方华创 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：中天科技、国电南瑞、杭州银行、顺络电子；退出：中航光电、山西汾酒、江苏银行、海尔智家
2024-09-30 新进：同仁堂、天坛生物、安琪酵母、山西汾酒、海尔智家、迈瑞医疗；退出：中国核电、中天科技、北方华创、国电南瑞、杭州银行、贵州茅台
2024-12-31 新进：中国核电、中天科技、中航光电、国电南瑞、长江电力；退出：同仁堂、天坛生物、安琪酵母、山东药玻、立讯精密
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 顺络电子 | 0.43 | 2.73 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 国电南瑞 | 0.45 | 10.86 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中天科技 | 0.46 | -2.27 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 杭州银行 | 0.4 | 8.05 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 中航光电 | 0.66 | 10.58 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 海尔智家 | 0.44 | 13.75 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 山西汾酒 | 0.41 | -13.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 江苏银行 | 0.45 | -5.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 迈瑞医疗 | 0.49 | -12.97 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 同仁堂 | 0.48 | -3.5 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 天坛生物 | 0.49 | -18.46 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 安琪酵母 | 0.5 | -1.02 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 海尔智家 | 0.66 | -11.45 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 山西汾酒 | 0.55 | -15.84 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 北方华创 | 0.4 | 14.41 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 国电南瑞 | 0.45 | 10.86 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 贵州茅台 | 0.58 | 19.12 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中天科技 | 0.46 | -2.27 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 杭州银行 | 0.4 | 8.05 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中国核电 | 0.44 | 4.6 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中航光电 | 0.66 | 4.4 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 国电南瑞 | 0.9 | -13.16 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中天科技 | 0.46 | 1.68 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 长江电力 | 0.47 | -5.89 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中国核电 | 0.46 | -11.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 立讯精密 | 0.5 | -6.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 同仁堂 | 0.48 | -3.5 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 天坛生物 | 0.49 | -18.46 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 安琪酵母 | 0.5 | -1.02 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山东药玻 | 0.5 | -11.5 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 5/10；退出 规避/错失 8/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。